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金量子论坛金量子.图书馆理财名家,优秀理念 → 降低成本。。。(周密精华)


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主题:降低成本。。。(周密精华)

帅哥哟,离线,有人找我吗?
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降低成本。。。(周密精华)  发贴心情 Post By:2008-7-10 22:37:00

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降低印花税后,谈降低成本

印花税降低到千分之一以后,我们的交易成本基本上都降低了50%左右。交易成本大幅降低,正好有利于我

们进行降低成本的操作。
我曾经说:在股市里面,只有三件事情是可以确定的:
1.你买的股票名称,所代表的公司。
2.你买的数量。
3.你买的成本。
那么这三件事情可以派生出许多的工作:
1.公司研判
2.账户风险管理
3.降低成本

这三项是相辅相承的。公司好,成本低,而数量多,才是盈利的基础。然后,加上时间,就是财富。

而前些时间的印花税从千分之三降低到千分之一,无疑给了我们将低成本的好机会!此时,我着重谈谈降低

成本。

----降低成本的前提:公司研判!
首先要确定自己的目标 这是前提。与经常更换品种的“短差”有一定的区别。象是种一棵树,知道将来(大

概率加观察)会越长越高,然后,在其过程作一些做得到的努力。所以,我首先要选股,根本不会对那些进

入不了视线的股票感兴趣。我不要许多的股票,因为我不可能有那么多资金。
只要你的股票越来越多,成本越来越低,无论牛熊,都是赢家。。。。那么只要你持有着过10-20年不会倒

闭的公司就行,当然最好是现在的小公司,以后的大公司。。。
这项前提,如果不存在,那么降低成本的意义将减退或这消失。因为差的公司,也许,滑落的比降低成本还

快!
我们的目标:公司越来越前进,我们的成本越来越降低。才是高效率的!


----降低成本的纪律:先定计划,耐心执行!

计划,总是要考虑到各种情况,一般来说,都比较周全,涨了,怎么办,跌了怎么办,都有应对,才行!
还有,耐心执行,是非常重要的!很多朋友会有这样的感受:定计划容易,执行起来难!因为,面对股市波

动,经常会忘记昨天定的行动计划,而几天,几月后,回头看,还是照自己计划执行,才是完美的。

我认为,耐心执行就是要高抛低吸,试探,一步跟一步,给错误留下余地。 没有人有预测的本领。

如果2006年股改开盘后,有人问:你的271为什么不在38元抛,24元以下接回来。我只能解释:问这个问题,因为你实

战得太少!实际情况是:271在38元,我知道短期高了,但是37,36元,我及时挂单,也没有成交。还有有

谁预料到正好会到24以下。如果一次性判断,如到26,满仓,那不就是下跌23.3,就没有子弹补了吗!如果

想跌到20才买,如果没有跌到。怎么办?那到底多少怎么买?
又回到估值的问题。所以我坚持自己的估值。在股市,价格不稳定是绝对的。只有自己的估值是相对稳定的

。就向坐标一样。超出上限太多,就出些,超出下限太多,就买进些。根据自己的帐户资金量,做好间隔,

次数等计划。一段时间的成本,要在这段时间的市场均价之下越多越好。当然,如果271在23.3元,继续下跌

,我会继续腾出盈利的资金继续买进。直到此户占上市公司的万分之一的额度。这是之前想好的,也说过的

。当然,271在23.3就停止了跌。然后向上。很快超过我近期的买进成本,那么,形势就好多了。当然,我不

怕其维持低估时间之长,因为,我宁可等待。积极等待。而不是被动的等待。区别在于,这个平均价格,我

认可。试探。对于271每一笔的200股,300股的卖买,完全是试探性质的。我给自己机会,也给自己留下很

多余地。即便以两笔买得高了,这些也不会影响我抬高太多的总成本。
我将控制成本不超过持有最多的那天的成本。将会在持有17700股,也就是复牌 的数量时,成本比复牌时大

大降低。所以,看着271涨涨跌跌,除了机会没有其他。
但是如果没有底仓,我也做不到如此自如。还有控制自己的成本,是有难度的,要不断地计算自己的资金量

,做合理的分割和对股价可能性做计划,留出一定的距离。我一贯强调,不要随意跟风,就是这个意思--

--我的帐户形式与你的不同。我对自己其他的帐户操作都要根据具体情况,不是一概如此。有些操作,在

这个户就是稳妥的,如果在没有271的户上,就不一定稳妥。要看具体的情况。
271在16日开牌后,所有的操作成本仅有23元多,基本离最低价位没有距离。我虽然买进数笔,但是30元以

上的基本都是减,没有加仓,只有25.8和24以下才有大量的加仓。加上价格反弹,如果多卖出1000股,成本

立即比最低价23.3还要低。当然鉴于对271的股性总是很难做差价,跌时基本没有反弹,涨时不爱回头的特点

,我可能会卖出得慢些。这是我要的操作。我很满意。我每天都会对最近买的271,注意追求卖的更高,卖出

后,不降低到一定程度,不买进。比如:1元,或,0.5元。并且,买进数量,不多于卖出数量。当跌的多时

,又启动了上次卖出的标准。当然大盘,有时也会突变,应对是,卖出所有近期买的。这样,可以降低原来

的17700股的成本达到1-2元。如果大盘平稳,就耐心感知当天的高点。试探前进,不可惜,不后悔,按部就

班。这就提到耐心。


耐心是最好的朋友。没有耐心等待,急于频繁操作,是很有害的。耐心要求你做交易时,有充分的理由,足

以压倒追求快感的心态,并超越我们心中想象的投机客的所作所为。。。(威廉姆斯说的)这就提到交易系

统。如果我们不能执行,那还要交易系统何用? 威廉姆斯说:也许你认为遵守规则不是问题,这是简单的事

情。但是美国一年将近有50000人死于车祸。因为他们都违反了简单的交通规则:不可超速,不可酒后驾车。

这些规则很简单,也不象投机充满了情绪,然而却使无数家庭伤痛不已。加入你要选择投机生涯,相信我,

不守规则,会有同样的下场,肯定是大屠杀。

除了耐心以外,我认为应该形成自己的一个简化套路,也就是自己的方法。这样,就会不经常“出格”,做

出冲动的买卖!在股市里面,冲动的买卖比比皆是,正是因为有这些冲动买卖,股市会变得“动荡不安”,

而且提供了很多的价差机会。巴菲特曾说(大意):股市里面的资金会慢慢地从精力充沛人的帐户里面流入

到耐心人的账户里面。
没有自己的套路,往往还会发生冲动交易,从而不能持久。

一段时间,我会简单形成自己的一个套路,但是另外一段时间,我会总结出这样套路的不足,继续改进。我

知道我的套路的优点,也知道缺点,并知道,我之所以形成这样套路的原因。。。所以我更知道:没有人可

以简单地拷贝。。。

比如说:我仅仅用账户的5%-20%的部分用于降低成本的短线操作,而且每次以极低的数量操作。。。。。
看到有些网友看我成功率很高,就提出:为什么每次100股,不每次1000股?10000股?
我认为这种想法很典型,多盈利想必是所有人的良好愿望!但是,请注意!请注意!如果当你10000股情况下

重大失误一次的时候,也许再下一次,或以后,再也不敢10000股下单了,也许变为1000股下单了!那么你

要用10次“杰出”的操作,才可以弥补回来这一次的损失!
没有彻痛的,是无疑感悟的!彻痛后,是不是还有机会,那已经是“命运”的事情了!
而每次的小量均匀的操作,只需要概率较大,就好了。
听说,在长途高速路上,匀速开车,是最省力的。忽快忽慢,左摆右窜,经常是新手追求刺激所为。。。

再比如说:两股同时互换。有时候其中一只要亏损一些,而另外一只盈利稍多,可以平衡掉以后,还有盈利

。这对于我来说,是成功的,没有经历什么等待。。。。。。这样的操作越多,实际降低成本的数值也就越

多!
但是我也看到一些网友提出,为什么不多等一等,等那一只也赢利了再操作?
我认为这种想法也很典型,感觉可以十全十美也是人们的良好愿望!但是,在股市里面,有很多“之后的事

情”都看似那么简单!就好像说:“你只需要在低位全仓买进,高位全仓卖出!”现在我看到这样说的人,

马上认为他一定是:超级新新手!
我在股市15年了,看盘时间也许是中国最多的人之一!因为我给自己操作做股票,基本没有间断过,看盘比

任何一个上班族出勤率高,并守时,专注!但是,即便如此,如果让我此刻卖出,等一分钟,一小时之后,

有信心可以低价买回来,心态要想平和,我也做不到!我了解这点,所以,我尽可能避免短期的等待!不要

给自己制造短期的等待!
你可想知道“等待”的痛苦?!来股市吧!买了一只股票,等着涨,卖掉,等着跌。。。。。。越做越快,

越做越快。。。做10次短差10次都盈利的时候,人性中的“牛”往往会一发不可收拾,很多的新手,老手,

败在先胜。。。不到遇到长期的“痛苦的等待”,往往是停不下手来的!。。。有句话说:上帝欲将其灭亡

,必先使其疯狂。。。

我不想给自己制造短期的等待!我想积极地充满希望地等待!在大盘下跌的日子里面,我增加我的股票,到

了股票增加不少的时候,大盘也就快涨了,每次都是这样!我不在乎大盘跌多长时间,跌多少幅度,我只知

道大盘不涨的时间越长,我的股票会增加越多,等涨的时候,越有效果。

再比如说:我降低成本,意在增加股票。。。。。。我总在喋喋不休。。。。。。
我只看到:只有自己形成的套路,才对自己最有用!

学习交流,重要的是打基础。价值的基础之上,形成自己的方法,包括选股,估值,仓位控制,以及降低成

本的方法,才是长远的盈利之道!

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  发贴心情 Post By:2008-7-10 22:40:00

将周老师今天贴在留言板中的文章转贴至此是为了便于朋友们今后查找,也为新来的朋友提供很有价值的学习材料.

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春草:(2008-7-10 16:14:26)
老师好!正郁闷呢!都怪自己贪!

渔夫:(2008-7-10 16:17:26)
肺腑之言,实战经典,发人深省,受用颇多………………

春草:(2008-7-10 16:20:11)
最近在看"金量子的理想",受益!接着看去了!

胡一:(2008-7-10 16:25:25)
老师的交易系统真好。胡一也摸索出自己的交易系统了,用了很久了感觉不错,继续验证和完善它。希望是个经得起考验的系统。最近开始学期货了,虽然还不懂,但我想隔行不隔理的,交易系统肯定是必须的。胡一好幸运,一切的免费得来全靠金量子。

莫愁:(2008-7-10 16:31:03)
这是老师多年的操作经验和心得体会,也是我非常欠缺的,找机会按老师说的用少量仓位试吧试吧,老师说的再好,自己不敢动手也不行啊

三江123:(2008-7-10 16:41:22)
此文收藏了

汉尼拔:(2008-7-10 16:53:44)
保守的估值是最重要的,没有这个作保障,一切都是空谈,胜不在于一时,敢于重仓持只有少数的几只股票,靠的不是侥幸,估值也不是简简单单看几分报表,宏观经济在变化,中观行业在竞争,微观企业在运营,在纷纷挠扰的信息世界里,如何把握大的方向,行业的发展,企业的脉搏,理论与实践不仅是结合,还会是碰撞和交流,把足够的时间花在确定和跟踪企业的运营中,找中国最赚钱的企业,这也是化繁为简,大道至简,抓住问题的核心,以此为信心,不断的修正,正视存在的问题和不足,弱化优势,站在投资人与管理者的双重立场上考虑问题,在方面,中国的优秀投资者很少,林园就是其中的姣姣者,其貌不扬,却将投资式作看得很透,凭着自己多年形成的经验积累,把握自己能把握的,放弃花花绿绿的大世界,感悟股市的冷暖,独立潮头,做着自己的事,别人左右不要他,投资寂寞,寂寞投资

苹果:(2008-7-10 17:59:06)
每次看周老师的话都有收获。言传身教。非常之感谢。感谢金量子,总是有很多出色的老师在无私的教予我们这些股市小菜鸟。。。

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和平人士
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估值不难学,但耐心比较难。
价值定了,价格高估卖出,低估买入,说得容易,但很难做到。
这里面不是定性的问题,而是定量的问题。
该知道这个股能涨到什么地步,又 跌到什么地步。
有利可图的标准是什么?在周老师的心目中是多少才叫有利可图?
我是这样理解的,短差的目的在于增加持股数和降低成本,空间就在于此。
卖出能降低持仓成本,买入可以增加持股数。
如何量化,如果卖出降低成本大于持股数的减幅,可以做。
如是买入地加的持股数,增幅大于成本增幅,可以做。


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渔隐烟波
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  发贴心情 Post By:2008-7-12 19:48:00

简单的就是有效的.向周大姐学习...

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美女呀,离线,留言给我吧!
雅子
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和平人士 留言于: 2008-7-13 0:21:14

和平人士


注册金量子

主题:两股互换值得学习啊

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我看守周老师的几本书,鱼来了,幸福投资者,长期赢利.
只是我只是重点理解了选投与心态,没有理解透换股的做法.
朋友们,给点指导吧.
 

周密:(2008-7-13 9:40:38)
平时,股票的买卖可以看作"股票和资金"的互换,低买高卖的参照物是相对于资金的.....而股票互换,要自己选个股票参照物,而不一定是资金,这需要辩证的观点,和建立在自己坚定的选股体系和价值体系!........当然一样要等合适的机会!

周密:(2008-7-13 9:45:35)
如果在不合适的股票上换来换去,有可能越换越差......所以,这并不是什么"绝招""秘密",确定公司的前景,研究公司的价值,是首要的,没有这些研究的互换,不但是没有意义,还会越走越偏!

旅行者:(2008-7-13 9:54:50)
选时、选股、资金管理(仓位控制)——整体布局——战略——决定战争的最终胜利——先胜而后求战;
短线操作降低成本——小技巧——小股部队,运用战术,扩大胜利成果——技巧(战术)决定一场战斗的胜利——在正确战略方针指导下的战斗。


汉尼拔:(2008-7-13 9:58:54)
选时、选股、资金管理这个次序与侧重需要调整, 选股>资金管理>选时,不过后两项得结合起来融入到计划中去

周密:(2008-7-13 10:08:12)
关于心态,很多时候,我想说的很多,其实,有了基础,心态就会好,心态好不是强制的好,而是把最坏的情况如何处理都想好了,也就没有什么可以担心的!---心无挂碍,就,无恐怖。。。

旅行者:(2008-7-13 10:21:15)
汉尼拔说的对!天时不如地利,地利不如人和。

周密:(2008-7-13 10:28:05)
比如用自己的闲钱来做股票,没有高利借贷等压力。。。涨涨跌跌,也就没有太多的担心----新手担心,是因为太过执着账面的点滴波动,时间久了,慢慢的,熟悉了这样的情况,知道了波动常在---悟性高的,生活波折经历多的,很快可以适应,眼光放得远一些,就更自如了,就像学骑车,不再关注脚下,而是一边平衡自己,一边向前方,向远处看。。。。。。心重,计较多一些,也就适应得慢一些,有的人也许操作了很多年,依旧很在意一时的市值涨跌,并因此影响到每次的操作。。。。。。怎么培养自己的情趣修养,也许和股票看似不相关,但是,我觉得还是重要的。。。。。。当然,首先要用自己的闲钱来做。。。。还有比如不要抱着“一夜暴富”的心理,还有,对于自己优选的股票,有信心等好价格买而不贪一低再低,有信心在高估的时候了结而不贪一高再高,不要担心别人怎么看,而要担心自己是不是研究透彻!。。。所有这些都归结为:心态。。。。。。用什么使自己的心态平和,只有自己知道最有效的办法!----做股票从了解自己开始,然后,加以学习,才是高效的。

周密:(2008-7-13 10:44:09)
保持好的心态,保持正常的水平。。。长久看,人人都可以有教好的收获----因为经济本身就是发展的,会惠及到多数的股票!-------如果专业水准再提高一些,长久看,就会有很大的成绩。

周密:(2008-7-13 10:44:34)
天时不如地利,地利不如人和。

丹丹:(2008-7-13 10:57:02)
姐说的细致透彻,看了总有收获。

涤生:(2008-7-13 11:23:17)
把老师的交易系统比作环环相扣的链条,通过互换扩大股份是其中一环,而把这一环拿来单独研究,非但无益且有害。整体的交易系统,我仅知道包含有1.选股策略 2.建仓策略 3平衡风险策略。 这当然是三条基本策略。就是这看似平淡无奇的三招,经过老师运用,化无奇为神奇。 有研究深入的同学可以做一个树状的交易系统导图,我们大家来补充。。当然,最好是老师写一本交易系统的书。。

含灵:(2008-7-13 13:22:08)
“贪婪”与“恐惧”这两个词概括得太准确了!我们在股市所犯的错误,大多与这两个词相关。就像在前进路上经常有两个坑,我们刚从这个坑里爬上来,又掉进另一个坑里,总在重蹈覆辙。周老师说“做股票从了解自己开始”,值得好好体会。

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  发贴心情 Post By:2008-7-16 23:38:00

惭愧了,还打错了字.
粗心!
立即改正.


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天时不如地利,地利不如人和.
如果能够募集资金,什么情况下都可以做股,只要投资人不撤回投资就是了.
老巴也是如此而已,只有有人持续地投资给他,何忧没机会?

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龙中仙
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  发贴心情 Post By:2008-7-20 12:08:00

我是根据这好文章买的招商 银行,没操作过:

在香港股市有太多的股票改变人们命运的故事。

  比如:有个修脚师傅在年轻的时候听了他的一个老客户的话,从此之后只要打工赚了钱就将其换成汇丰银行的股票,不管牛市熊市不弃不舍,到老年之时,这位修脚师傅已经拥有豪宅和名车,并且拥有四个店铺。又比如:有一位老先生目不识丁,在年轻的时候赚了点钱就买股票,一生中只买了三个股票,汇丰控股、新地和港灯,而且从来只买不卖。2003年他去世了,为儿孙们留下了很大的一笔财产。这样的故事听起来好像有点天方夜谭,但却是事实。

  听了这样的故事,好多人也许不以为然,更多的人也许对结果颇感兴趣,会提出从现在的中国股市中选3个股票,一直持有到40年后,即在2048年时是否也会产生这样的财富效应?窃以为,任何成功的投资是不可能简单复制的,因为人人都在追求这个结果,却无法忍受产生这个结果的过程。而这个过程不是常人所能承受的,因为在当下的21世纪,您不可能目不识丁、您不可能不知道什么叫利空和利多、您不可能看着自己手中的股票价格被腰斩而不算计自己金钱的流失、您不可能不受市场天天涌现的五花八门新机会的诱惑而一生只与三个股票“白头到老”、您也许在股票套牢时还能甘心地做公司股东却很难在获利5倍的情况下依然无动于衷……

  香港的恒生指数从1965年以100点开始了永远没有结束的征程,1966年香港股市受特大利空的影响,恒指跌破100点。恒指走了40多年,经历了无数个牛市和熊市才走到了如今的22000点,然而天天在港股上搏杀的人看到的却是恒指的暴跌,从32000点跌到如今的22000点,多少财富被抹掉啦。同样的恒指,不同的人从不同的角度看出来就是不同,真可谓:“横看成岭侧成峰、远近高低各不同”啊!

  在我看来,股市是一个只有开始没有结束的市场,任何市场中人在其一生中只能“与市共舞”几十年,而在这人生短短的几十年中,也得经历无数个牛市和熊市呢,在这几十年的时间中,与其说每个人在与市场博弈,倒不如说是在跟自己博弈、在跟自己的人性博弈,因为任何人无法改变市场,人们能改变的唯有自己的行为。

  尽管香港股市中这些真实的故事,是很难复制的,这些老先生在持股上有着宗教般的执著和虔诚,而这种朴素的理念是当下股市中最缺乏的。我们没有这些老先生这样的定力,但是我们还是在这些老先生身上学到点东西,比如:一生中没有必要持有那么多品种的股票,现在中国股市林林总总的股票有2000多种,随着市场的发展只会更多不会减少,那么您与其将自己弄得复杂了、更专业了,倒不如将自己弄简单点,只盯着几个股票做做即可。老先生一辈子也就只做三个股票,您做不到这点,那就将自己的一辈子盯着30个值得您投资的股票,那总可以吧。


银行,现在没操作过.

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学习了,留个记号



有梦想又不迷失自我,有神思又不走火入魔
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