dvbbs
收藏本页
联系我们
论坛帮助
dvbbs

金量子论坛金量子.工作室会员工作室 → 细水长流无痕迹


  共有225118人关注过本帖树形打印

主题:细水长流无痕迹

帅哥哟,离线,有人找我吗?
zgy25710
  5981楼 个性首页 | QQ | 信息 | 搜索 | 邮箱 | 主页 | UC


加好友 发短信 大山大海
等级:侠圣 贴子:6933 积分:7902 威望:0 精华:0 注册:2007-3-11 22:03:00
  发贴心情 Post By:2017-7-7 8:02:00

0
 

操纵手法曝光!被罚没1.1亿的徐留胜何许人也

又见一枚“超级牛散”接到罚单。

  就在6月30日,徐留胜领到了证监会出具的行政处罚决定书,根据证监会的调查情况,徐留胜用连续交易、大额封涨停、拉抬股价等方式操纵37只股票,扰乱市场秩序,最终被罚没1.1亿元。

  这仅是上半年来,证监会处理操纵市场类案件的冰山一角。券商中国记者统计显示,今年以来,证监会共处罚了14起操纵市场案件,罚没款达到54.66亿元,占总罚没款项63.61亿元的86%,其中,被处理的个人中不乏温州帮、涨停敢死队等著名牛散。

  徐留胜操纵手法大揭秘

  被市场称为“游资牛人”的徐留胜栽了,他被证监会的一纸行政处罚书拉下了神坛。徐留胜利用自身在资金量上的优势,采用连续交易、大额封涨停等手法操纵“天瑞仪器”“科士达”等33只股票,采用连续交易、拉抬股价等手法操纵“四维图新”等4只股票。

  其中,2015年1月1日至11月30日期间,“徐留胜”账户通过连续交易、大额封涨停等手法在24个交易日36次交易“天瑞仪器”“科士达”等33只股票。

  在36次交易中,“徐留胜”账户涨停价买入委托量占期间市场全部买入委托量之比均超过50%,最低为50.66%,最高为96.22%,平均为72.11%;“徐留胜”账户买入成交量占期间市场买成交量之比均超过50%,最低为61.62%,最高为100%,平均为93.45%;“徐留胜”账户涨停价封单占市场涨停价封单(收盘时刻)之比均超过50%,最低为51.73%,最高为98.83%,平均为78.07%。

  统计显示,在36次大额申报封涨停后,“徐留胜”账户于次日卖出,扣除交易税费后,获取盈利的有23只股票,最大获利是操纵“四维图新”3次共盈利3,759,558.2元;但是,他也有10只股票亏损收尾,亏损最多的要数“特力A”,他操纵该股亏损了1,694,277.09元。

  同时,徐留胜在2015年8月13日、10月16日、10月26日尾市阶段,连续大额买入“四维图新”“二三四五”和“台海股份”等3只股票。徐留胜本人账户申买量占期间市场申买量之比均超过50%,最低为60.30%,最高为74.87%,平均为67.96%。买入成交量占期间市场买入成交量之比均超过50%,最低为62.73%,最高为82.48%,平均为73.89%。

  徐留胜具有拉抬股价的行为。徐留胜本人账户每一笔委托价格较其前一笔成交价提高幅度的平均值最低为0.24%、最高为0.83%、平均为0.51%。除交易“台海核电”的1笔申报档位为第2档,其余委托均为第1档。

  徐留胜的行为影响了股票价格。涉案股票T日收盘价较操纵时段前一笔成交价上涨幅度最小为3.22%,最大为5.29%,平均为4.27%;T+1日开盘价较操纵时段前一笔成交价上涨幅度最小为0.26%,最大为4.28%,平均为3.03%。

  在扣除交易税费后,操纵“四维图新”盈利-244,773.74元,操纵“二三四五”盈利4,252,014.36元,操纵“台海核电”盈利-1,920,474.50元。

  不仅如此,2015年1月19日徐留胜还连续6笔大量买入“精艺股份”850,000股,成交499,500股,成交金额4,978,489.16元,其申买量占市场同期申买量,成交量占市场同期成交量的比例均高于60%。

  徐留胜的行为影响了“精艺股份”价格。徐留胜操作后,该股上涨了5.32%。徐留胜本人账户申买量占同期市场申买量的比例为62.29%,成交量占市场成交量的比例为67.88%,买入撤单量占市场撤单量的比例为60.41%,买入撤单量占其自身申买量的41.24%;账户每笔委托量占申买前买五总量之比平均为80.89%,占委托前卖五总量之比平均为590.02%;账户每笔委托价格较委托前成交价格平均提高0.87%,较委托前买一档委托价格平均提高0.92%,较委托前卖一档委托价格平均提高0.80%,每笔委托档位均为第1档。

  当日10:16:42,徐留胜以涨停价10.15元申报卖出“精艺股份”299,091股,成交299,091股,卖出金额为3,035,773.65元,盈利146,743.02元。

  证监会据此认为徐留胜构成《证券法》第二百零三条所述的操纵证券市场行为,决定没收其违法所得3701.7万元,并处以7403.41万元罚款。

  “徐留胜”曾多达百次的出现在上市公司的股东名单中。截至2017年一季度,他还出现在A股上市公司九安医疗的前十大流通股东之列。坊间有传闻称华泰证券深圳荣超中心是他的根据地,该营业部吸引了众多游资,给市场形成了一种涨停板敢死队集中营的印象。

  多位牛散被处罚

  除了徐留胜外,证监会还对马永威、曹勇等牛散进行了处罚,因利用从江浙闽等地找来的上百个账户,使用资金优势“封涨停”、虚假报单“撬跌停”、“一字断魂”收割获利的方式操纵福达股份,被市场打上了“温州帮”的标签,对于具有明显地域特征的账户组异常交易,交易所及时察觉,最终证监会罚没两人9154万。

  具体来看看他们的操纵手法。

  2016年3、4月份,曹勇掌控的善智基金搬到马永威位于上海东方金融广场B1503的务本投资的经营场所办公,善智基金的日常运作听取马永威的意见。马永威一直有收购善智基金的意向。马某军、李某强、王某超、乔某由马永威招聘,负责交易下单、签署配资相关协议等事务。马永威通过乔某、马某军、马某力、马某威、李某强等人的银行账户与配资中介林某芳、陈某等人及证券账户名义持有人进行资金往来。

  涉案期间,马永威、曹勇二人控制、使用韩某勇、陈某、马某军、庸恳善智恒翔1号基金、汇富善智一号集合资产管理计划等共计38个账户(简称账户组)交易“福达股份”。上述账户由马某军等人负责下单,相关交易情况由马某军向马永威、曹勇汇报。

  第一阶段,2016年7月5日至7月12日拉抬建仓期。第二阶段,7月15日至7月18日出货期。涉案账户组在交易“福达股份”的过程中存在利用资金优势连续买卖,在涨停板大量申报买单维持涨停价格,虚假报撤单,账户之间日内对倒的违法违规行为。

  据统计,账户组累计买入“福达股份”23,958,358股,买入成交金额537,656,245元,累计卖出23,958,436股,卖出成交金额561,459,302元。2016年7月18日,账户组持有的“福达股份”全部卖出,扣除佣金和相关税费,盈利22,888,498.40元。

  在此阶段,也正是市场上“温州帮”开始兴起的时期。7月8日、7月11日、7月12日多只温州本地的营业部大量买入福达股份,其中,华鑫证券有限责任公司乐清双雁路证券营业部 、上海证券有限责任公司温州月乐西街证券营业部 、中国银河证券股份有限公司温州锦绣路证券营业部、中国银河证券股份有限公司温州大南路证券营业部等。

  证监会决定,没收马永威、曹勇违法所得2288.85万元;并对马永威处以4577.69万元罚款,对曹勇处以2288.85万元罚款。

  此前,证监会对牛散王耀沃进行了处罚,他利用资金优势,通过6个账户,分别连续交易“双林股份”“海立美达”“温州宏丰”“西仪股份”“裕兴股份”5只股票,推高股价直至涨停,且以涨停价大笔申报买入维持涨停,次一交易日通过连续申报、大笔申报、高价申报和撤销申报等手段操纵开盘价,随后反向卖出,合计获利12,492,081.22元,证监会没收了王耀沃的违法所得12,492,081.22元,并处以24,984,162.44元罚款。

  还没收了另一名牛散盛巍的违法所得510,854.14元,并处以1,532,562.42元罚款的决定。只因盛巍在英威腾股价处于涨停,市场及其本人账户已有大量未成交买单、买入申报明显无法大量成交的情况下,仍以涨停价大量申报买入,意图影响投资者对该股票的供求和价格走势判断,诱导其他投资者跟风买入,而本人账户则反向将前一交易日买入的英威腾股票全部卖出。

  操纵市场例来是证监会打击处理的重点,此类行为以获取利益为目的,制造证券市场假象、诱骗他人作出错误的证券投资,或利用资金、信息和工作便利等优势,操纵证券市场价格,它与内幕交易行为、信息披露违法违规共同构成证券法制重点打击的三大“靶点”。

  仅今年上半年,证监会就处罚了14起操纵市场类案件,罚没款项54.66亿元,占总罚没款项的86%。从鲜言操纵“多伦股份”案罚没款超34亿元,到唐汉博跨境操纵“小商品城”案、唐汉博、唐园子等操纵“同花顺”等股票案罚没款合计超12亿元,再到朱康军操纵“铁岭新城”等股票案罚没款超5亿,证监会对操纵类案件的打击力度不断升温,一些被牛散被陆续拉下神坛。

  尽管如此,还有一些投资者对操纵市场类处罚出现了质疑声,武汉科技大学教授董登新认为,操纵市场行为不仅违反了“公平、公正、公开”的交易原则,也违背了“诚实用”原则。任其肆意蔓延发展,会严重扰乱证券市场秩序,并导致广大的诚实投资者对证券业失去信心,进而阻碍经济发展,需有力打击包括操纵市场行为在内的证券犯罪,除了重罚外,必要时还可追究刑事责任。

  (原标题:24天操纵33股割韭菜,操纵手法曝光!被罚没1.1亿的徐留胜何许人也)


支持(0中立(0反对(0回到顶部
帅哥哟,离线,有人找我吗?
zgy25710
  5982楼 个性首页 | QQ | 信息 | 搜索 | 邮箱 | 主页 | UC


加好友 发短信 大山大海
等级:侠圣 贴子:6933 积分:7902 威望:0 精华:0 注册:2007-3-11 22:03:00
  发贴心情 Post By:2017-7-7 8:03:00

 

"最牛散户"靠这个新手段赚了3700多万 证监会:罚

"最牛散户"竟靠这个新手段赚了3700多万!那也逃不过法网恢恢!证监会:敢闯监管红线?!代表投资者惩戒你!

徐昭

近日,"最牛散户"徐留胜因利用资金优势采用连续交易、大额封涨停、抬拉股价等方式操纵30多只股票等行为,遭证监会罚没1.1亿元。

证监会发布的行政处罚决定书显示:

根据当事人违法行为的事实、性质、情节与社会危害程度,依据《证券法》第二百零三条的规定,证监会决定:没收徐留胜违法所得3701万元,并处以7403万元的罚款,合计罚没1.1亿元。

中国证券报(ID:xhszzb)记者从接近证监会的人士处了解到,该案的成功查办不仅体现了证监会集中优势力量、统一快速查处各类违法违规行为的工作重点,进一步彰显了证监会依法监管、全面监管、从严监管的决心,发挥了震慑作用,在很大程度上纠正了市场上大肆吹捧所谓"牛散"的不良风气,有效遏制市场操纵案件多发、高发态势。

谁是徐留胜?

行政处罚决定书显示:

徐留胜,男,1968年12月出生。

住址:江苏省常州市天宁区。

公开信息显示,徐留胜是深圳凯富投资董事长,毕业于复旦大学少年班,已在证券市场沉浮多年,形成了他独树一帜的盈利模式,即以高频交易方式获取确定性的收益并实现复利增长。

目前已积累上亿的交易资金,其人与其操作手法在市场上尤其是深圳地区有一定的影响力,徐留胜也被称为"最牛散户"之一。其最具代表性的成功投资案例为,2008年以加杠杆方式"抄底"港股,短时间实现资产大幅增长。

操作手法大揭秘

中国证券报(ID:xhszzb)记者了解到,徐留胜控制并使用本人账户,通过大额封涨停并于次日卖出、尾盘拉抬股价并于次日卖出、盘中拉抬股价并与当日反向卖出的方式操纵多只股票股价,在长达一年的时间里涉及操纵股票多达30余只,交易金额高达上亿元,获利金额超过3000万元。

1、利用资金优势

采用连续交易、大额封涨停

行政处罚决定书显示,2015年1月1日至11月30日期间,"徐留胜"账户通过连续交易、大额封涨停等手法在24个交易日36次交易"天瑞仪器""科士达"等33只股票。

在36次交易中,"徐留胜"账户涨停价买入委托量占期间市场全部买入委托量之比均超过50%,最低为50.66%,最高为96.22%,平均为72.11%;

"徐留胜"账户买入成交量占期间市场买入成交量之比均超过50%,最低为61.62%,最高为100%,平均为93.45%;

"徐留胜"账户涨停价封单占市场涨停价封单(收盘时刻)之比均超过50%,最低为51.73%,最高为98.83%,平均为78.07%。

统计显示,在36次大额申报封涨停后,"徐留胜"账户于次日卖出,扣除交易税费后,获取盈利的有23只股票,也有10只股票亏损收尾。

具体操纵股票名称与获利情况如下:




资料图

统计显示,上述徐留胜操纵的33只股票中,根据行业分类,主要集中在TMT、电子制造业、电气机械及器材制造业、有色金属冶炼、生物医药等行业。

2、利用资金优势

连续交易、拉抬股价

行政处罚决定书显示,在2015年8月13日、10月16日、10月26日尾市阶段,徐留胜连续大额买入"四维图新""二三四五"和"台海股份"等3只股票。

徐留胜本人账户申买量占期间市场申买量之比均超过50%,最低为60.30%,最高为74.87%,平均为67.96%。买入成交量占期间市场买入成交量之比均超过50%,最低为62.73%,最高为82.48%,平均为73.89%。

徐留胜具有拉抬股价的行为。徐留胜本人账户每一笔委托价格较其前一笔成交价提高幅度的平均值最低为0.24%、最高为0.83%、平均为0.51%。除交易"台海核电"的1笔申报档位为第2档,其余委托均为第1档。

徐留胜的行为影响了股票价格。涉案股票T日收盘价较操纵时段前一笔成交价上涨幅度最小为3.22%,最大为5.29%,平均为4.27%;T+1日开盘价较操纵时段前一笔成交价上涨幅度最小为0.26%,最大为4.28%,平均为3.03%。

在扣除交易税费后

操纵"四维图新"亏损244773.74元;

操纵"二三四五"盈利4252014.36元;

操纵"台海核电"亏损1920474.50元。

2015年1月19日,徐留胜连续6笔大量买入"精艺股份"850000股,成交499500股,成交金额4978489.16元,其申买量占市场同期申买量,成交量占市场同期成交量的比例均高于60%。徐留胜具有拉抬股价的行为。其每笔委托价格较委托前成交价格平均提高0.87%。徐留胜的行为影响了"精艺股份"价格。徐留胜操作后,该股上涨了5.32%。

徐留胜本人账户申买量占同期市场申买量的比例为62.29%,成交量占市场成交量的比例为67.88%,买入撤单量占市场撤单量的比例为60.41%,买入撤单量占其自身申买量的41.24%;账户每笔委托量占申买前买五总量之比平均为80.89%,占委托前卖五总量之比平均为590.02%;账户每笔委托价格较委托前成交价格平均提高0.87%,较委托前买一档委托价格平均提高0.92%,较委托前卖一档委托价格平均提高0.80%,每笔委托档位均为第1档。

当日10时16分42秒,徐留胜以涨停价10.15元申报卖出"精艺股份"299091股,成交299091股,卖出金额为3035773.65元,盈利146743.02元(扣除交易税费)。

操纵手法呈现新特点

与传统操纵手法不同,徐留胜使用的操纵手法呈现一系列新特点。

一是操纵行为短线化,操纵周期由以往跨年、跨月向数天、甚至日内操纵发展,操纵的"建仓、拉抬、出货"三阶段被压缩在一起,阶段间的界限越来越隐蔽。

二是交易手法呈现多样化,徐留胜在持续多年的交易中混合使用三种操纵手法,即大额封涨停并于次日卖出,尾盘拉抬并于次日卖出和盘中拉抬股价后于当日反向卖出。

接近证监会的人士透露,上述短线操纵手法代表了近年来市场操纵手法的新趋势,甚至被越来越多人纷纷效仿,并且有相当一部分人从中牟取了巨额利益,一方面明显违背了证券市场公开、公平、公正的基本原则,对广大投资者尤其是中小投资者利益造成严重损害,另一方面对其他市场参与主体产生较大的负面引导作用,进一步助长了市场交易中恶意炒作歪风邪气的蔓延。

近年来,沪深交易所加强了对各类市场操纵行为的监控力度,设计了一系列异动交易预警指标对市场交易者尤其是表现活跃、受关注的参与主体进行全方位监控,不仅为多起市场操纵案件查处提供了重要的线索来源,还为案件的成功查办提供了坚实的数据支持。

徐留胜涉嫌市场操纵案线索来源中提及60多只深市股票,时间跨度为2015年1月1日至11月30日期间,操纵手法复杂多样,交易记录长达几百页,给调查人员的数据分析和行为认定工作带来巨大困难。面对看似一团乱麻的数据,调查人员沉着冷静,理清思路,抓住重点环节各个击破。

一是广泛搜集,认真研究。与内幕交易、信息披露类案件不同,目前市场操纵形式多、演变快,查办模式需要不断优化调整,调查人员接到线索后,广泛全面搜集了类似案例,并认真研究讨论,总结各种操纵行为特点,为案件查办积累案例经验。

二是寻求合作,集思广益。调查人员几次奔赴深圳交易所,与交易所监察部同志集中反复讨论数天,经过数次假设推翻和计算演练,设计出本案所涉各种操纵行为的认定指标和标准。

三是严密分析,严谨认定。本案中,虽然徐留胜账户交易异常交易特征明显,对照法律规定,需要以尾市操纵"对号入座",调查人员根据法律规定和立法原意反复论证,结合已有案例严密对照,确定了本案操纵行为的认定分析思路。

释放监管红线不可逾越

强烈信号

公开信息显示,近年来,证监会已经公布了多起"超级牛散"操纵市场的案件。

1、惯犯唐汉博,跨境操纵"小商品城"以及操纵"同花顺"等5只股票,非法获利近3亿元,证监会依法、从重对涉案当事人作出了顶格行政处罚,两案罚没款合计逾12亿元;

2、叶飞于2015年5月13日至6月30日集中资金优势在尾盘阶段买入"信威集团"等5只股票,影响相关股票价格与交易量,继而反向卖出,获利663.79万元,证监会没收其违法所得,并处以1991.37万元罚款;

3、朱康军利用陈某明等42个人的49个账户操纵"铁岭新城"和"中兴商业"两只股票,证监会决定没收其违法所得2.68亿元,并处以2.68亿元罚款;

4、权证大鳄肖海东,2015年1月29日至7月14日期间利用资金优势、持股优势,在短时间(每笔交易指令交易平均间隔在12秒至57秒之间)内重复多次大量集中申买、阶梯提高申买价、立即撤单并反向卖出行为,影响"通光线缆"等12只股票价格,证监会决定没收其所得及罚款共5300多万元。

前述接近证监会的人士表示,对这些"牛散"操纵市场案件的查处和后续处罚,彰显了证监会依法监管、全面监管、从严监管的决心,实现了证监会专项执法行动针对表现突出的违法违规行为,通过集中力量形成有效突破、加大执法震慑初衷,也体现了针对不断翻新的各类违法行为,证监会积极回应市场和社会各方关切,努力实现"及时发现、及时制止、及时查处"的良好执法效果。

同时,也有效震慑了市场上试图效仿或正在使用所谓"高手"操作手法的参与主体,证监会将继续保持对此类市场操纵行为的高压态势,为行走在危险边缘的市场主体划定了监管红线,明确发出监管红线不可逾越的强烈信号。

该人士透露,下一步证监会将在严厉打击加大惩戒的基础上加强对操纵违法行为查处的宣传力度,疏堵结合,引导市场参与者有序参与市场,有效维护市场秩序,切实保护投资者特别是中小投资者合法权益。

同时也以各种案例警示广大中小投资者,要增强识别各种操纵手法的能力,切实增强自我保护意识,切忌跟风炒作,共同创造一个规范公平的市场交易环境。



再谈谈每点含金   周密  www.jinlz.com

(2011-12-18 18:50:10)

转载▼

标签:

降低持股成本

增加股票数量

股票

分类: 优秀投资文章转载

 

上次谈到每点含金,是2008年底。 当时谈到:

什么是 每点含金 ?
每点含金 =市值/大盘点数


为什么前一段时间我设计了这样一个概念来观察自己的帐户?

因为股市上涨下跌时有发生,在上涨的时候,我们也会增值,下跌的时候人人都会缩水,

但是,到底我们有没有在上涨和下跌中取得成效呢?也就是说:是不是无论上涨还是下跌

,是不是都在超越大盘?
因为大盘从长期来看,应该是随着经济发展而波浪前进,我们只要超过大盘,就长期看,

赢的程度虽不一样,但都是一个赢家。


求稳示范户的每点含金已经正式统计了3个月...

2008-9-12每点含金 720 元

2008-10-15每点含金 746 元

2008-11-14 每点含金 958元

从9月中到11月中,跨越2个月,大盘的点位都是在2000点附近,如果每点含金上升,那么

就表明市值相对于两个月以前在相同的点位增加了.......


如果仅仅保持与大盘同步,每点含金其实是不会增长的。如果10%仓位抓到一只涨停的股

票,帐户总体只是涨幅1%,而如果这一天大盘上涨了2%,那么帐户还是落后大盘1%。

致力于短线的操作者往往忽视超越大盘,以为超越大盘很简单,因为资金在自己的手里面

如此活跃,而且经常有所斩获,怎么会超不过大盘呢?

其实来股市的多数人都很精明,谁也不会轻易服输于大盘,但是,很少有人自己记录这些

,反思这些!如果能够长期记录和反思,讨论起来就会很平和,见过越多感受越深的人往往都

更了解容易忽略的东西,更不容易为极小的片段表现得沾沾自喜,我经常有感于一些老手出现

在留言版,只是说说几句话,宽宏的气质只能出于久远的磨砺,严谨的态度应该出于深厚的功

底!

对照大盘长久记录,记录每点含金等等,这些只是一些对自己的工作最基础的审视,而我们最

本质的工作是-----如何能过实现超越大盘!


如今是2011年底,大盘也是风雨飘摇的状态,跌破2300点,再跌破2200点.....市场一片迷茫

,和2008年底的状况差不多,我想重点提一下“每点含金”,有助于对过去的反思,也有助于

对将来自己的成绩观察作准备,作见证。

 

如何超过大盘并非像一些“菜鸟”所说的那么“没用”,超越大盘在世界范围看都是基金经理

们的梦想,至于为什么有人觉得没有用,那是因为他在股市的时间太短,不能理解其用处,而

对市值的过分要求和梦想,根本就没有把自己的成绩和大盘的环境联系起来,这种人很容易就

成为巴菲特说的“鸭子”,下雨池子水涨了,鸭子以为自己长高了一样。

超越大盘成绩就会很不错,如果有特别厉害的办法,超越大盘的幅度是可以没有上限的。一种

方法如果能够10年20年地长期不断超越大盘,那么这种方法一定有其先进性!

 

在股市,不同的阶段都会有不同的人做得很顺利,一时顺利的人们都会很高兴与自己的“理解

”,这是人之常情。有时候还会有一些谁的理论好等等的争论,但我发觉这些争论也只是一时

之争,没有人可以长远地争论下去,也没有一次争论是在同一个层面上进行,也没有一个统一

的标准来测算实际的成绩,综合成绩是隐私,只有天知道......而且人们总是尽可能与他人交

流自己好成绩的一段......都是人之常情!

 

我熟知这一切!所以我做个求稳示范户。从未想和谁去比,但她就在那里,一直统计着。至少

我自己每天返回去看看,有时间还会抽查几年前某天的情况。

 

所以我提出“每点含金”的概念,让自己不断和大盘比较,大盘涨的时候高于大盘,大盘跌的

时候少于大盘,这就很理想了,也就是说无论什么世道,都尽可能地超越大盘,那么就是这个

“市值/点位”=每点含金的概念。

 

每一位朋友,无论你用的什么方法炒股,都没有什么关系的,投资的,投机的,自行车理论的

,还是和尚慈悲为怀理论的,或是捞鱼的,或是种树的,种韭菜的,或是自创的,或是波浪的,

或是突破的,或是追涨停的,即便用算命的办法,要是觉得特别有心得,特别有把握,不妨用

个不经常变化本金的账户,长期统计一下“每点含金”,至少一轮牛熊,最好两三轮牛熊,每

点含金要是持续上升,那真是相当了不起的了!

 

嗯,最好现在就开始找个带锁的本本来记录。哪怕每周记录一次,每月也可以啊。记录只是个累积。

将来自己回头翻阅很有益处。也许某一天会忽然顿悟,自己如何去做才可以持续有效,这才是






图片点击可在新窗口打开查看此主题相关图片如下:499612dfb8415ae_w532_h860.jpg
图片点击可在新窗口打开查看

支持(0中立(0反对(0回到顶部
帅哥哟,离线,有人找我吗?
zgy25710
  5983楼 个性首页 | QQ | 信息 | 搜索 | 邮箱 | 主页 | UC


加好友 发短信 大山大海
等级:侠圣 贴子:6933 积分:7902 威望:0 精华:0 注册:2007-3-11 22:03:00
  发贴心情 Post By:2017-9-14 13:07:00

传奇人物:史上最大的危机正朝我们走来
2017-09-13 07:04:35
来源:凤凰国际iMarkets
下面是一位传奇人物对当今世界的风险的见解,他曾成功预测量化宽松政策、货币历史波动——埃格?冯?格雷耶斯(Egon von Greyerz)。
 
埃格?冯?格雷耶斯(Egon von Greyerz)
“事实就是这样,风险意味着你可能失去部分或全部的投资。通常情况下,投资评估会考虑风险。但是,世界真的重视这些风险吗?”
战争风险:
? 朝鲜、韩国、美国之间的核战争;
? 乌克兰、美国和俄罗斯之间的战争;
? 叙利亚、以色列、美国、基地组织、沙特阿拉伯、也门、伊朗和伊拉克之间的战争;
? 还有其他更多的国家之间的战争。
经济风险:
? 全球债务高达230万亿美元——这些债务永远无法偿还,也无法在利率正常化时融资;
? 全球无资金储备的负债高达250万亿美元——这笔负债永远无法兑现;
? 中央银行的资产负债表上有20万亿美元——都是无力偿还的;
? 美国资不抵债——只有被高估的美元和军队苦苦支撑;
? 大多数工业化国家和新兴国家只有在量化宽松政策下才能生存——这不是长远之计;
? 有20个国家的利率都为零或以下——这无法支撑;
? 对于纸币系统——货币将变得毫无价值。
金融风险:
? 全球衍生品价值1.5万亿美元——随着交易对手破产,这些衍生品将全部崩溃;
? 破产的欧洲银行体系——不太可能继续生存下去;
? 过度杠杆化的全球银行系统——杠杆率达到20至50倍;
? 大多数资产类别中都存在泡沫——股票、债券、房地产。
政治风险:
? 美国有一个跛脚鸭总统——不理性或不采取行动的风险。
? 欧盟精英——未经选举和不负责任的——将会摧毁欧洲。
? 全球化趋势暂停。
当然,上述所列举的风险不是决定性的。
用一句话总结:世界面临着重大战争、经济和金融崩溃的风险。仅仅其中一种风险变成现实就足以在很长一段时间内改变世界。我们生活在一个关联紧密的世界里,更大的危险在于,由于多米诺骨牌效应,一个事件会触发另一个事件,直到所有的风险都成为现实。
但世界已经完全对风险免疫,没有任何市场对这些风险定价。不然,我们就不会看到股票、债券和房地产市场的历史高点和估值过高。中央银行已经在炼金术中取得长久的成功,以至于市场完全忽视了风险。无限制印钞,信贷扩张,操纵利率和贬值货币是一个经济膨胀的世界的永久解决方案。但要完全愚弄人民,新闻也必须被操纵,这就是假新闻的来源。金融和经济数据必须被篡改,而核算的基础也在不断变化。
“这通常是泡沫时代结束时的情况”
因此,我们处在世界所面临的最大的危机之中,没有人有丝毫的担忧。但这通常是泡沫时代结束时的情况。在1929年的大崩盘和30年代大萧条之前,乐观情绪达到了顶峰,市场参与者和政治家都确信这是一种新的范式,并将永远持续下去。
尽管多数金融市场目前并不担心风险,但货币市场正悄然地反映出世界对美国经济、市场以及美国的政治形势的看法。
外汇市场很难操纵,日交易量超过5万亿美元,没有任何一家央行能够撼动这个市场。在过去,协调一致的央行外汇操纵已经奏效。但是合作的日子已经一去不复返了。如今,每个国家都希望将其货币贬值。这就是为什么我们在一场逐底竞争中看到持续的竞争性贬值。在过去的100年里,所有的货币都失去了97-99%的购买力。在未来的5-8年里,货币的购买力会将为零。这又会由此开始造成100%的损失。
美元实际购买力下降
大多数美国人并不担心本国货币的价值。因此,这些美国人不会意识到,如果他们在1971年去瑞士旅游,可以用1美元兑换4.30瑞士法郎。而今天1美元仅能兑换0.94瑞士分。自从尼克松停止了美元和黄金挂钩以来,美元对瑞士法郎购买力的下降了80%。汇率变动揭示了一个国家对经济的(错误)管理。在过去几十年里,美元对大多数其他国家货币的持续贬值清楚地表明,美国正走向毁灭。美元(的贬值)告诉了我们一个丑陋的真理——美元作为世界储备货币的日子所剩无几。世界不需要储备货币,当然也不会因为经济管理不善而长期衰退。“石油美元”的日子即将结束,中国和俄罗斯将会看到这一点。
欧洲或亚洲对于当前美国的政治形势几乎不关心,人们甚至更不在意美国的经济状况及其货币。就在特朗普当选后,美元与美国市场的反应截然相反。在2016年12月,美元触顶,目前美元正对所有货币贬值。今年至今,美元指数下跌了12%。
特朗普当选对美元指数的影响
在过去的九个月里,欧元对美元升值了16%。欧元算得上是一个失败的政治实验货币。将所有货币统一为一种货币总是注定要失败。希腊和葡萄牙怎么可能拥有和德国一样的货币呢?高效的德国人拥有强大的工业基础,从相对疲软的欧元中获益良多,而许多效率低下的地中海欧盟国家由于货币过于强势而负债累累,缺乏竞争力。尽管欧元区存在问题,但欧元在2017年的表现好于美元,升值了16%。正如我们所知道的,货币没有绝对的价值。货币实际上毫无价值,只有依靠债务。但这是一个相对的游戏,与人为建立的欧元相比,相对而言的世界储备货币——美元,正在快速贬值。尽管,多年来,欧元已经注定要瓦解,但仍然赢得了与美元的战争。
欧元兑美元变化趋势
那么,美元的走势是怎样的呢?美国是世界上最大的金融帝国,几十年来,全球大多数人都渴望美元。像所有的帝国一样,美国的世界主导地位正在崩溃,美元也是如此。美元的强势是基于美国是世界上最强大的工业国家,负债较低,支付盈余也很平衡。但这种情况逐渐发生了变化,从上世纪60年代初开始,当时美国无力维持收支平衡。自那以后,美国的债务每年上升,这种情况持续了56年。此外,在过去的45年里,美国每年都有贸易逆差。上世纪70年代初,美元受到攻击时,尼克松做出了一个致命的决定:不再支持美元。当1971年8月15日,黄金从美元和世界货币体系的支持物中移除时,很少有人意识到这一决定对世界的灾难性影响。自那以后,全球债务呈指数级增长,而大多数货币的实际汇率下降了70-80%。
2017年,许多美国投资者既失去了购买力,也失去了金钱。那么,当大多数投资都以美元来衡量时,这些损失怎么可能发生呢?美国人很少担心他们的货币会发生什么变化,因为他们用美元来衡量他们的财富。但在国际购买力基础上,在2017年,美元投资者将不断遭受损失。
如果以欧元计价,自2017年3月以来,道琼斯指数下跌了10%,尽管该指数一直在攀升。
“泡沫有变得比你想象的更大的趋势”
由于我们正在观望一个主要周期的结束,泡沫有变得比你想象的更大的趋势。这就是为什么我们可能在几个月内看到股市仍在走强,同时信贷市场继续忽视风险。但很少有投资者能通过大牛市而变得富有。看看上世纪90年代末的纳斯达克,从1996年到2000年初,它上升了5倍,然后降低了80%,许多纳斯达克股票在此期间下跌了100%。从2009年到2017年,纳斯达克指数再次上涨5倍。许多主要的纳斯达克股票目前都在以极高的估值进行交易。如果这次只有80%的跌幅会让人惊讶,但在未来的几年内,有可能会降低90%至95%。
无论哪种催化剂都会引发世界上的下一场危机,我们只会在事后才知道。可以肯定的是危机会到来。当然,危机什么时候到来是大问题。这个泡沫会进一步扩大还是会在今年秋天开始破裂?没有人知道答案。我们所知道的是,我们正在应对前所未有的风险,并且风险是不可估量的。
当下一次金融危机来临时,它将比2006到2009年间的危机更大。我们还知道,中央银行的应对措施在下一次不太可能奏效。印钞不再对刺激经济产生任何影响,它只会制造资产泡沫,而利率武器也已经用尽。2006年,世界各地的利率都在5%至6%左右。如今,有20个国家的利率为负,其余的大部分都仅仅略高于零。这不会阻止中央银行进行最后一轮无限制的货币印刷,而这一行为将会导致恶性通货膨胀和货币最终变得毫无价值。资产和财富的破坏将是灾难性的,按实际计算,大部分资产将减少75%至99%。
大多数投资者不会留意这一警告,他们也不会撤出市场,除非他们失去了大部分资金。但即使对于那些把这些预测视为危言耸听的人,考虑一些保险也不值得吗?如果发生火灾或洪水的风险很高,大多数人都会为他们的房子投保。那么为什么很少有金融风险的保险呢?显然,这是因为他们看不到。
但即使投资者没有看到这些风险因素的出现,也不值得未雨绸缪吗?当我们考虑到系统性风险时,传统的金融保险不会起作用。看跌期权、互惠信贷和其他衍生工具不太可能因交易对手的失败而获得回报。最好的保险是实际资产,通常情况下,只要没有产权负担,土地和建筑都承受了最大的灾难。如今,房地产市场的问题是,在大多数国家,它被严重高估了。
“应对这场可能是有史以来最大的危机”
只要不受银行系统的影响,最好的实物资产是实物黄金和白银。经过长时间的调整后,黄金现在已经恢复到了新高,白银也是一样。2016年,白银出现了5年的下跌趋势。正如下图所示,白银再次打破了1年的休整态势,现在已经快要出现爆炸性增长的趋势。
白银打破休整态势
对所有投资者来说,为应对这场可能是有史以来最大的危机,持有适当比例的黄金和白银将被证明是非常明智的决定。当你购买保险时,你必须有足够的保险来保护其他资产,并能在你的保险范围内舒适地生活。我的确意识到,大多数投资者并没有这么幸运。但无论你买几盎司还是几吨黄金,拥有一些保险都是至关重要的。那么,在金融资产中,黄金和白银的比例应该是多少呢?根据投资者的情况,这个比例从5%到超过50%都有。

 


支持(0中立(0反对(0回到顶部
帅哥哟,离线,有人找我吗?
zgy25710
  5984楼 个性首页 | QQ | 信息 | 搜索 | 邮箱 | 主页 | UC


加好友 发短信 大山大海
等级:侠圣 贴子:6933 积分:7902 威望:0 精华:0 注册:2007-3-11 22:03:00
  发贴心情 Post By:2018-1-26 12:42:00

股市交易五大铁律
  认识风险
  股市不是提款机,赚钱的时候也可能蕴藏着巨大的陷阱,辛辛苦苦几个月,可能会因为一次风险失足而一败涂地。俗话说,一赢两平七亏,这是统计出来的数据,也是真实存在的,而如果要做到一赢或者两平,都是需要将风险防范做到位,它比盈利更重要。
  在金融市场中,即使做的好的投资者,其交易失败的概率也是很高的,特别是成功的投资者,如果在某个阶段获取了成功,而不尊重市场,防范风险,因而不能躲过大的下跌或者股灾而最终失败。
  拒绝冲动交易
  建仓前需要制定严格的操作计划,设置好止损点和持有时间。如果没有到买点和目标价格不能出手,买入卖出都需要严格按照计划行事。
  切记不能冲动买入,冲动买入买入后会不知所措。但是我们中有多少人会提前复盘,做好交易计划呢?做好计划之后又有多少人会按照计划行事呢?这需要我们在做交易之前花时间花精力去做出预判。
 大盘主跌时空仓
  在中国牛短熊长,震荡才是常态,大盘主跌必须规避空仓。必须规避大盘主跌的风险。这需要大盘有大局观良好的判断,大部分股民都难以克制交易的冲动,更不用讲长时间的空仓。而真正的高手,大部分事件都是空仓或者轻仓的。老股民会对过去的几次股灾历历在目,只有空仓才能躲避爆跌。
  必须获利
 当天介入但是亏损,意味着你对走势的判断对错误的。次日观察走势需要及时出局。很多股民朋友,买入亏损就等着反弹,结果越套越深。次日,走势变坏,必须出局。这就要求大家做到上面亮点,拒绝冲动交易,大盘主跌时空仓。如果一笔交易不能获利,损失的不止是资金的时间成本。
 保本第一
  如果手中的持仓还在盈利,需要在盈利转亏损的时候及时的保本出局。永远要记住,投资中保住本金是第一位的。出局后,如果该股出现好的买点依然可以买入。
  从盈利到微亏到套牢,你就会悔恨不已且必将错过下一次机会,只要市场不关门,机会天天有。没赚或者少赚不要紧,亏钱了可就难受了。

支持(0中立(0反对(0回到顶部
帅哥哟,离线,有人找我吗?
zgy25710
  5985楼 个性首页 | QQ | 信息 | 搜索 | 邮箱 | 主页 | UC


加好友 发短信 大山大海
等级:侠圣 贴子:6933 积分:7902 威望:0 精华:0 注册:2007-3-11 22:03:00
  发贴心情 Post By:2018-1-26 15:19:00

记住巴菲特和芒格说的这些智慧
  想起投资界,我们就会想起赫赫有名的股神巴菲特和芒格,这两个人可是当今投资界最有名的天才。他们搞投资也有了50多年了,早就是大智慧级的人物了。但是如何才能成为想他们一样的人呢?
  芒格曾经说过:“如果你们真的想要在某个领域做的出色,那么你们必须对它有强烈的兴趣。还有就是,你们一定要非常勤奋才行。”
  我们都知道兴趣是我们人生最好的老师,任何人想要在哪个领域取得成功,其实是离不开兴趣的,如果没有兴趣,我们做任何事都是枯燥无味的,何谈成功呢?但是想要取得成功光靠兴趣和强烈的赚钱欲望还是不够的,必须要付出非常勤奋才行,因为机会永远是留给又准备的人的。没有勤奋付出的事永远是空想,是空想主义。这世界上永远不缺空想主义。
  李嘉诚先生也讲过:“在20岁以前,事业上的成果百分百要靠双手勤奋换来,在20岁到30岁之前,事业上的成果已有些小基础,那10年的成功,百分之十靠运气,百分之九十还是要勤力得来。之后,机会的比例也渐渐提高”。李嘉诚说的这句话也不排除运气,确是不愧是华人首富,能说出人生命运的哲理。
  但是大多数人只想靠运气而取得成功,其实是不合常理的,又不是中彩票,做人得顺其自然。
  现在,终结一下芒格和巴菲特多年的投资经验:
  1、大部分投资者的心太浮躁、担心得太多。成功需要顺其自然,用平常心加耐心对待,但是机会来临的时候要非常的争取。
  2、根据股票的波动性去判断投资的风险是很傻的。这样会两种风险:第一种,血本无归。第二种:回报不足。有些很好的生意的波动性也是很大的,比如See’s糖果通常一年有两个季度都是亏损的。反倒是烂生意的业绩很稳定。
  3、那些“息税折摊前利润”其实就是废品。
  4、巴菲特和芒格提到的“折现现金流”,但是我从来没有看见他算过这个。(巴菲特回答说:没错,如果还要算才可以得出的价值那就太不足恃了)
  5、如果你买到了一个价值低估的股票,那你最好等到它涨到内在价值在卖掉,这是很难算的。但是如果你买了一个伟大的公司,那你就坐在那待着就行了。
 

私募乱象令人震惊!证监会曝光多起私募案违规手法

基金君具体来讲一讲:

  一是资金募集环节问题集中。

  (1)有的通过电话陌生拜访向不特定对象推介基金产品,不设投资门槛只募钱不看人

  (2)向不合格投资者募集资金;

  (3)甚至提供保底承诺。

  二是基金投资运作不规范。

  (1)有的利用沪港通账户跨境操纵多只股票价格;

  (2)有的借用多层嵌套通道业务和配资账户筹集巨量资金操纵多只股票;

  (3)有的涉及多起操纵市场案件,非法获利巨大;

  (4)有的将固有财产与基金财产混同从事投资,挪用近亿元基金财产用于其他业务支出。

  三是利益输送手法新。

  (1)有的通过大宗交易将所管理产品持有的股票低价转让给其他私募产品,进行利益输送;

  (2)有的利用股指期货远期合约不活跃的特点,在其管理的产品之间以约定价格对倒交易,虚增自身产品业绩;

  (3)个别私募基金实际控制人在担任投资顾问期间,利用他人账户高杠杆牟取跟仓收益,趋同交易金额近2亿元,非法获利上千万元。

  四是登记备案不规范。

  部分机构没有在基金业协会登记为私募基金管理人,部分产品没有在基金业协会备案,个别私募基金管理人未备案产品的比例高达70%,违规开展私募业务

证监局2017年对多家私募违法行为进行处罚

  另外,昨天证监会还发布了派出机构行政处罚情况。据了解,2017年全年派出机构作出行政处罚决定123件,同比增长44%,占同期全系统行政处罚数量近40%,罚没款金额2.06亿元,同比增长57%

  在这些案件当中,有不少涉及私募基金,证监局集中处理了一批私募基金违法行为。比如深圳证监局、湖北证监局、青岛证监局等派出机构对9家私募基金管理人的违法行为进行处罚,剑指私募基金乱象,引导私募基金行业规范发展。

  主要的违法行为包括:(1)未按规定办理基金备案手续;(2)向合格投资者之外的个人募集资金;(3)向投资者承诺保本或最低收益;(4)向不特定对象宣传推介私募基金产品等。

私募监管升级

  今年证监会披露多个私募违法违规事件

  基金君看到,今年以来,证监会发布了多个私募基金违法违规行为的处罚公告,简单来盘点一下。包括老鼠仓、举牌未公告、信息没有披露、产品没有备案、违规宣传等行为,值得注意。

  私募投资总监老鼠仓交易27只股票

  证监会罚没500

  今年3月,证监会的处罚决定书显示,上海拓璞投资管理有限公司的投资总监文宏利用知悉的未公开信息,对管理的基金账户与其本人实控账户进行趋同交易(俗称同进同出)1.84亿元,获利251.44万元。证监会决定没收文宏违法所得251.44万元,并处同等金额的罚款。

  老鼠仓指的是基金公司、证券公司等金融机构的工作人员,运用公有资金(基金资金等)拉升某只股票之前,先用个人资金(包括亲朋好友和本人)在低价位买进建仓。等到用公有资金将股价拉升至高位后,个人的仓位会事先卖出获利,而机构和散户的资金可能会因此而套牢。

  据证监会调查,201521日至1231日,文宏同时作为汪某证券账户实际操作人和万联证券拓璞2账户投资经理期间,汪某证券账户与万联证券拓璞2存在趋同交易情况,涉案期间,汪某的深圳股东账户上海股东账户成交金额共计3.8亿。

  根据沪深交易所计算数据,涉案期间,汪某证券账户与万联证券拓璞2账户趋同交易情况为:趋同交易股票共有27只(其中沪市12只,深市15只),趋同交易金额为1.84亿元,趋同股票占比47.37%,趋同交易收益为251.44万元。

  证监会认为,文宏作为万联证券拓璞2账户的投资经理,利用职务便利,知悉交易的标的股票、时点和数量,操作汪某证券账户稍早于、同步于或稍晚于万联证券拓璞2账户交易有关相同股票,其行为构成利用未公开信息交易股票违法行为。

利用29只产品32个账户举牌”4只股票

 

<!--EndFragment-->

 广州老牌私募违规被罚160万元

  今年4月,证监会发布行政处罚决定书。据证监会调查,20149月至20156月期间,广州安州投资管理和控制的29个产品,涉及32个证券账户(含普通账户和信用账户),在持有京山轻机(000821,股吧)”“经纬纺机(000666,股吧)”“苏州固锝(002079,股吧)”“中核钛白(002145,股吧)”4家公司股票分别达到上市公司总股本的5%时,但是未依法履行报告、通知及公告义务。

  证监会决定,对广州安州投资给予警告,并对其超比例持有4只股票未依法披露的行为分别处以30万元罚款,合计处以120万元罚款;同时,对公司实控人王福亮给予警告,并对其作为广州安州投资的4次超比例持股未依法披露行为直接负责的主管人员,分别处以10万元罚款,合计处以40万元罚款。

监管开出1810万元罚单

  今年1月份证监会的一则行政处罚决定书揭露了3年前的一桩超比例持股未公告、限制转让期违规交易的旧案,涉及私募和熙投资及其掌门人康伟,康伟曾是公募总经理。

  经证监会查明,201411月至20158月,和熙投资以签订收益互换协议、向投资者募集资金等多种形式募集18亿余元资金,通过其管理的相关账户交易了慧球科技,交易决策均事实上由和熙投资作出,动用资金量及交易量巨大,致使和熙投资上述账户组自2015120日至520日持股比例持续超过5%。但是,和熙投资在账户组持股比例达到5%后未公告、报告、告知,同时继续买卖了慧球科技。和熙投资账户组于2015330日达到持股比例最高为8.3%

  证监会表示,对和熙投资及其主管人员给予警告,同时,对和熙投资超比例持股未报告行为处以40万元的罚款,在限制转让期内买卖证券行为处以1730万元的罚款,合计罚款1770万元;同时,对和熙投资直接负责的主管人员康伟处以40万元的罚款。算起来罚款金额达到1810万元。

  据了解,和熙投资是一家以二级市场阳光私募及设立并购基金为主营业务的公司,其董事长康伟曾任申银万国证券研究所总经理、中海基金总经理

思考投资及责任人被罚830万元

  新三板挂牌私募思考投资在今年1月份也收到了证监会的行政处罚决定书。

  据证监会调查,20149月至20152月期间,思考投资和张寿清通过大宗交易及二级市场交易方式买卖慧球科技,数量金额较大,造成相关账户组在201494日至910日期间持股比例超过5%。但是,思考投资及其一致行动人张寿清未履行举牌后的报告、告知、公告义务,且违反规定在限制转让期内买卖慧球科技的股票。思考投资及张寿清账户组于201499日达到持股比例最高为6.1%

  证监会表示,此次违法违规行为涉及思考投资旗下管理的7支基金产品,其交易决策及交易指令下达由思考投资的负责人岳志斌作出。另外,张寿清管理了西藏信托有限公司-致知1号、配偶李某立账户、陈某阳账户等3个账户。

  思考投资负责人兼股东岳志斌、监事兼股东张寿清关系密切,二人资金往来频繁、联络频繁,且均为思考投资股东,属于关联方。

  因此,证监会对其给予警告,并对思考投资超比例持股未报告行为处以30万元的罚款,在限制转让期内买卖证券行为处以640万元的罚款,合计罚款670万元;同时对张寿清合计罚款130万元,对岳志斌处以30万元的罚款。算起来,总共罚款达到830万元。

宝尊投资收到监管罚单

  私募广州宝尊投资管理有限公司及其三名主管在今年3月接到了广东证监局的罚单。

  根据行政处罚决定书显示,宝尊投资主要存在四项违规事实:

  第一,通过公司网站向不特定社会公众宣传推介私募基金;

  第二,在自行销售的三只私募产品中,未对所有投资者以调查问卷等形式开展有效风险评估;

  第三,未向投资者披露投资经理变更信息,某只产品在其基金合同中约定的投资经理为周斌,但在实际运作中,2015625日至2017131日期间投资经理为张某生,另一只私募产品基金合同约定投资经理为张某生,但实际的投资经理为周斌,宝尊投资并没有向投资者披露这一变更信息;

  第四,20166月至2017119日,宝尊投资先后发生名称、从业人员、股东、高级管理人员等信息变动,宝尊投资未按照规定向基金业协会报告及填报并更新有关信息。

  广东证监局表示,对宝尊投资责令改正,给予警告,并处3万元罚款,对实际控制人徐璜明给予警告并处以2万元罚款,对高管周斌、王柏胜给予警告,并分别处以1万元罚款。

两家厦门私募被监管责令改正

  有两家厦门的私募在今年3月也收到了证监局的责令整改决定书。

  厦门证监局下发的决定书显示,中财佳成(厦门)股权投资基金存在:

  (1)未对基金进行风险评级;

  (2)基金未托管,且未明确保障私募基金财产安全的制度措施和纠纷解决机制;

  (3)未披露关联交易信息;

  (4)未妥善保存私募基金投资和交易的记录等四项违规行为。

还有财商通(厦门)资产管理有限公司,有几项违法违规行为:

  (1)未对投资者的风险识别能力和风险承担能力进行确认;

  (2)基金投资者风险识别能力、风险承担能力与基金风险评级不匹配,且未做特别风险告知等。


<!--EndFragment-->

[此贴子已经被作者于2018-4-26 9:06:27编辑过]

支持(0中立(0反对(0回到顶部