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金量子论坛金量子.理财学院新股民学习园地 → 2016年10月文摘


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主题:2016年10月文摘

帅哥哟,离线,有人找我吗?
D手
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  发贴心情 Post By:2016-10-4 21:08:00

本金少是不是就要去赚快钱? 莫愁

http://www.jinlz.com/bbs/dispbbs.asp?boardid=34&Id=132490

随便翻阅自己的账户,看到了以前收录转载的文,读来感觉很实在,贴到留言板供大家借鉴。









本金少是不是就要去赚快钱?

作者未知

(2015-11-28 16:36:02)

<!-- 正文开始 -->
自从11月17日,我有幸被著名的网络财经杂志雪球作为“岛”系列第一期“岛主”,推出电子小书《给业余投资者的10条军规》以来,我的股票账户市值没有多大增长(本周五还遇到暴跌),但是“虚名”倒陡然上升不少,于是或公开或私信,与一些朋友的线上交流更多了起来(买了我的小书再不交流一下,岂不不尽人情)。
其中不止一个朋友谈到,对本人书中的投资理念认同是认同,可是我本金少又当如何呢?这其中的意思,本人自然是懂得的,那言下之意是,我现在本金太少,不如先赚快钱,然后等积累到本金足够大之时,再走那种价投、长投的道路。
应当承认,本金少确实是个问题。且不要说,在股市拥有千万级别以上的资金量,就是有百万元的本金,年收益率10%以上,在一个三、四线城市就要高过一个公务员年收入水平了(当然在北上广一线大城市,还不够塞牙缝的吧)。
据中金账户统计,中国目前股市80%以上的散户本金多在50万元以下(这个数字还是我冒着说的吧)。所谓滚雪球,是要有湿湿的雪,长长的坡,如果一开始这个雪球蛋子太小,何时才能“滚”大呢?正像有朋友说的,我10万元本金,就是年收益复合增长20%,何时才能实现财富自由呢?!
确实,按复利公式计算一下:10万本金,年复合增长20%,10年增长6.1917倍,即60.1917万元;20年增长38.338倍,即383.38万元;30年增长237.38倍,即2373.8万元;40年,即1470倍,即1.47亿元;50年,9100倍,即9.1亿。按照这个复利速度,再考虑到通胀因素,至少30年以后才算像有点钱,40年之后才会实现财富自由。这是不是有点太慢了啊?如果到自己垂垂暮暮了(20岁开始投资50年都70岁了呢),想消费也消费“不动”了,再拥有那么多钱,又有什么意义呢?!
而且,保持这么多年20%的复利增长对于大多数人来讲,是几乎不可能完成的任务;更不要说,保持多年15%的年复合增长了(以本金10万元起,10年4.0456倍,即40.456万元;20年16.367倍,163.67万元;30年66.212倍,662.12万元;40年267.9倍,2679万元;50年1084倍,即1.084亿)。
这是许多朋友的共同想法。我说,如果你现在已经是垂垂暮暮的老人了,那这辈子我们就安身认命吧,或者将自己的积蓄投资于风险小的债券上去;而如果是个年轻人呢,我想这个话题就可以展开了,——其实提起这个问题的朋友多是年轻人。
那么,年轻人除了有“长长的坡”这个优势之外,当如何去考虑呢?
1、本金少,正好练手。
本人不才,说不上在股市上有多么丰富的经验,但是依我本人的体会,一个人想在股市上“成熟”起来,最好是先限定他两万元钱,直至让他赔得本金差不多一半以上或者干脆赔没了,估计就会“成熟”起来了。否则,如果一上来,没有经过一个牛熊市轮回的考验,没有赔钱的经验与教训(别看现在一些网络大V、大伽讲起自己的“光荣历史”来头头是道,其实,哪个不是赔钱赔出来的?!),一上来就拥有1000万元资金(无需太多),弄不好要将他的小命搭上也说不定(反正我是不会这么让自己的下一代这样去练手的,除非是少数的富二代)!为什么呢?因为这个地方是股市,而股市是个表面看起来很“温柔”得谁也能够进来,然而实则是个很残酷的地方。
神话徐翔今天已经走下神坛,5年39倍的收效令多少人那么艳羡!虽然现在人们知道了,这个神话有违规违法的地方,但是让人不得不佩服的股市中确实有极少数这样的交易天才。然而根据披露,这样的交易天才每天还要在股市里泡十几个小时!且不要说,整日里沉浸在股市里是否是一个成功的生活、成功的人生,上点年纪的人都会知道,长此以往,人的身体健康也是承受不起的。
中国古典名篇《大学》里就说过:“仁者以财养身;不仁者以身养财。”芒格先生也说过,如果你的生活中除了股票没有别的,那将是失败的人生。投资是生活艺术的分支。是的,当今天我们看到,那些八九十岁的价值投资的大师们(价值投资者是不是“仁者寿”?),仍然是那么快乐地去享受投资,生活得那么怡然自得,这是多么令人向往的呢?!
当然,每个人都有每个人的选择。谁如果愿意在股市里“以身养财”去,那也是自己的自由。
2、当差不多成熟之后,再重重下注。
芒格说,不过40岁没有见到有价值投资的。这话或许有些绝对,因为现在我们看到中国股市中却也有少数年轻的很老道的“价投派”。不过,按照孔夫子说的,人过四十也往往进入不惑年龄了,此时如果你侵淫股市已经多年(最好经过一个牛熊转换了),而且还没有被淘汰掉,或许你的知识储备、经验储备、金钱储备已经具有了相当的基础之后,此时,你便可如当年的解放军向国民党军展开三大战役反攻一样,可以考虑重重下注了。
按照我的经验,此时你其实只要充分利用一个大熊市(这种机会是必然会有的),或者抓住我说的一两个“王子”企业一时“遇难”的机会,那么你的财富将会翻着筋头增长了!而此时,或许我们的投资便真的由必然王国进入了自由王国,而这种“感觉”当然也就是很好的事情了。
3、边实业,边投资。
那么在没有“成熟”之前,如何做呢?
如果你不是立志成为职业投资者或者资产管理者(要知道这碗饭并不是那么好吃的),那么,最好的办法就是边实业,边工作,将自己生活中的余下来的现金流慢慢流入股市(哪怕是定投指数ETF)。如是,本金自然是不断增加的;如是,滚雪球的速度自然要快些。
当然,这其间要不断地阅读学习,虽说我们不可人人成为“长着两条腿的图书馆”,然而,一个人投资的长期稳定的业绩,在我看来,就是长期广泛智力活动和丰厚阅历的副产品,是自然而然的结果(实际上据我观察,在股市很成功的人往往在世俗的社会也很成功)。就像任何艺术、技术门类的学习一样,经过长期的积累,我们才能达到那种“化境”。
4、洞悉复利的本质。
这个本质就在于,一方面它时间越长,其后期威力越巨大;一方面,时间越长,就越艰难,因为一个不小心的大一些的回撤,多年的成果就会付之东流。
这方面,还是芒格先生说得好,他说:
“你要认识复利的威力,同时又要了解它的艰难。基数小的情况下容易产生较高的复利,但基数小,大部分人也不会很重视,不会从复利角度考虑问题,犯了过多的错误,反而妨碍了资金的稳定增长。这还不是最糟糕的,更坏的情形是浪费了时间这一无价财富,并且养成坏的习惯甚至死不悔改。”
是的,人是习惯性动物,一旦那种频繁交易、追跌杀跌的习惯养成了,特别是还尝到一些“甜头”之后,再想退回来,还是那么容易吗?!
在股市上,人们经常说的一句话特别深刻,即:方向比勤奋重要!正确的路上坚持,总会有成果的!(原因是投资的态度可能比技巧更重要。在错误的方向上奔跑也没用)。
行文至此,想到张爱玲的一首诗,笔者觉得特别值得玩味,抄录于此:

在青春的路口,曾经有那么一条小路若隐若现,召唤着我!
母亲拦住我:“那条路走不得。”
我不信。
“我就是从那条路上走过来的。你为什么不信?”
“既然你能从那条路上走过来,我为什么不能?”
“我不想你走弯路。”
“但是我喜欢,而且我不怕。”
母亲心疼的看我很久,然后叹口气说:
“好吧,你这个倔强的孩子那条路很难走。一路小心!”
上路后,我发现母亲并没有骗我,那的确是条弯路,我碰壁,摔跟头,有时碰的头破血流,但我不停的走,终于走过来了!
坐下来喘息的时候,我看见一个朋友,自然很年轻,正站在我当年的路口,我忍不住喊:
“那条路走不得。”
她不信。
“我母亲就是从那条路上走过来的,我也是。”
“既然你们都可以从那条路上走过来,我为什么不能?”
“我不想你走同样的弯路。”
“但是我喜欢。”
我看了看她,看了看自己,然后笑了:“一路小心。”
我很感激她,她让我发现自己已经不在年轻,已经开始扮演“过来人”的角色,同时患有“过来人”常患的“拦路癖”。
在人生的路上,有一条每个人非走不可,那就是年轻时的弯路。不摔跟头,不碰壁,不碰个头破血流,怎能炼出钢筋铁骨,怎能长大呢?
呵呵,笔者本人是不是也患上了这种“拦路癖”呢!姑妄听之吧!






白马: (2016-10-3 13:59:00) ——
本金多与少,百分比都是一样的,操作策略也应当是一样的。


常识投资: (2016-10-3 17:43:00) ——
“你要认识复利的威力,同时又要了解它的艰难。基数小的情况下容易产生较高的复利,但基数小,大部分人也不会很重视,不会从复利角度考虑问题,犯了过多的错误,反而妨碍了资金的稳定增长。这还不是最糟糕的,更坏的情形是浪费了时间这一无价财富,并且养成坏的习惯甚至死不悔改。”
[此贴子已经被作者于2017-2-12 12:23:08编辑过]
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