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金量子论坛金量子.家留言板 → 600271


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主题:600271

帅哥哟,离线,有人找我吗?
蓝天、白云
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等级:论坛游侠 贴子:182 积分:492 威望:0 精华:0 注册:2009-7-17 12:53:00
600271  发贴心情 Post By:2018-9-12 10:13:00

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2018-09-12 09:30:00
  • 港澳资讯提供 (仅供参考,风险自担) 公司点评:航天信息(600271)千万企业的上云之路 千万企业云平台构建: 航信1300 万企业客户与航天云网190 万上云在册企业的完美对接,带来的是企业全周期运营的云服务,航信的IaaS 与ERP、OA 开发能力鲜为人知,依托于云平台和市占率第一的财税软件,上下游打通,以财税为入口,向上沿拓ERP 与OA,向下拓展税务筹划,打造千万企业的云服务生态圈。 税务Know How 是最核心壁垒:航信应金税工程而生,深耕税务二十五载。我国税收的复杂性决定线下的不可或缺,2 万地方员工是税企沟通的天然桥梁。34 个省市分公司与当地企业合资构建,地方管理层持股合理,资源丰富护城河深。 优于Salesforce 的云化基础,线上线下SaaS 全面展开:作为全球 CRM SaaS 龙头Salesforce,3 万地推员工的功劳被忽视。线上线下结是增强企业粘性的关键,航信2 万地方员工成为天然优势,1 亿市场主体全覆盖,考虑会员/助贷/五险一金时代的财税SaaS/企业上云,预计云服务年化收入空间千亿以上。 国家工业互联网平台--航天云网的完美对接:应国家工业互联网平台而生的航天云网,已完成0 到1 的突破,自上而下政策的推动和企业自发性的上云需求是云平台推广的两大驱动力。随着入选工业互联网创新发展工程拟支持项目名单及工信部2020 年百万企业上云的规划,对接航信SaaS 的企业云平台有望迎来爆发。 较上次报告,上调2018-2020 年归母净利润3%、11%和31%,2019-2021 年复合增速在40%以上,维持"买入"评级1)原预计2018-2020 年营业收入为318.2、348.9、381.9 亿元,归母净利润为16.15、19.61 和23.94 亿元,考虑会员与助贷业务的不断超预期,上调2018-2020 年营业收入及归母净利润,调整后,预计2018-2020 年营业收入为329.04、379.55 和437.32 亿元,上调幅度为3.4%、8.78%和14.5%,归母净利润为16.66、21.77、31.29 亿元,上调幅度为3%、11%和31%,维持"买入"评级。 两种方法对应1107.3 亿市值目标,上涨空间为104.7%。1)采用PE 估值,考虑同类云服务软件公司19 年平均PE 为56.5,50 倍保守估计目标市值967.4 亿元 2)采用DCF估值,考虑云化较长的半显性阶段,保守估计目标市值1247.2 亿元。3) 两者结合取平均,1107.3 亿元存在 104.7%空间。4)千万企业上云,考虑年化云化收入空间在千亿以上可能有估值溢价。 【出处】申万宏源

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    美女呀,离线,留言给我吧!
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    等级:管理员 贴子:16502 积分:2026994 威望:2000000 精华:22 注册:2006-1-3 21:06:00
      发贴心情 Post By:2018-9-12 16:00:00

    谢谢!资料已经存入:金量子论坛 → 金量子.图书馆 → 观看特点股 → 周密介绍271资料,和介入经历

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