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金量子论坛金量子.家金量子简介.金量子成绩 → 2010年终总结


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主题:2010年终总结

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2010年终总结  发贴心情 Post By:2011-4-9 17:32:00

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 2010年终总结 

一.分段总结:
1.每年情况:
2004年下半年市值增长率8.82%, 大盘增长率%-18.59   同期领先大盘%27.4
2005年全年市值增长率%24, 大盘增长率% -8    同期领先大盘% 32
2006年全年市值增长率%155 ,大盘增长率%130   同期领先大盘%25
2007年全年市值增长率%101 ,大盘增长率%97   同期领先大盘% 4
2008年全年市值增长率%-22, 大盘增长率%-65  同期领先大盘%43
2009年全年市值增长率%25, 大盘增长率%80   同期领先大盘%-55

2010年全年市值增长率%40 , 大盘增长率-14%      同期领先大盘%54


2.近两年情况(2009-2010年):      
09初市值 1971484  现在帐户市值   3451332  市值增长率%  75.06
初始大盘点位 1821  现在大盘点位  2808  大盘增长率%  54.20
同期领先大盘% 20.86         


3.近三年情况(2008-2010年):
08初市值 2512274  现在帐户市值   3451332  市值增长率%  37.38
初始大盘点位 5261  现在大盘点位  2808  大盘增长率%  -46.63
同期领先大盘% 84.00         


4.操作的主要品种:航天信息,中大股份,发展银行,兴业银行,金融街

 

以上股票操作都参照价值选股的原则选股。
没有随意选股的情况,没有心态不良下的操作。
均具有这样的特点:
(1)成本价和收益之比,不高于市场平均市盈率。
(2)成本价和净资产之比,不高于市场平均市净率。并尽可能距离净资产较近,以便
即便市场不好,也可以用更少时间能低于净资产。
(3)对公司的研究中,看到一些可圈可点的优势,对其前景谨慎中可以乐观的。
(4)财务相对较为健康的。
 

5.近一年的市值自我评价
2010年是这几年中市值成绩增长较好一年。大盘为下跌14%,账户市值上涨40%,
全年超越大盘54%。
主要原因是:600271因为2009年涨幅落后大盘很多,而在2010全年升幅较大,达到37%,

所以以600271为主要仓位的账户。
市值收益良好,加上全年降低成本增加股数的努力,使得账户增长40%。

在今后的年份里面,对于市值,尽量做到:
大盘涨,及格的情况是:账户市值接近大盘。优秀的情况是:账户市值超过大盘。
大盘微跌(跌10%以内), 及格的情况是:账户市值与大盘持平。优秀的情况是:账户市

值为10%以上。
大盘暴跌(跌10%以上),及格的情况是:账户市值与大盘持平。优秀的情况是:账户市

值为5%以上。


6.近一年的股票数量的自我评价和目标

2010年股票数量统计的标的选择依旧为:600271

2007年终,帐户折合271记 38500 股,08年,10送10加分红后约折77000股
2008年终,帐户折合271记 78202 股,09年,10送5加分红后约折118000股
2009年终,帐户折合271记 121458 股 
2010年终,帐户折合271记 125457 股
因为600271是几年来的重仓股,选择折合600271,折合结果:
08年数量增长为1.5%
09年数量增长为2.9%
2010年数量增长为3.3%

评价:完成每年3%以上的目标。

目标位:年增长3%以上,优秀为:增5%以上。
另,标的物的选择不会是一成不变的,会随着市场的变化而谨慎调整。

 

二.示范户开办(2004.5.31)以来的总结:
2004.5.31初始市值 362623  现值   3451332  增长率%  852
初始大盘点位 1555  现在大盘点位  2808  大盘增长率%  81
同期领先大盘% 771       
至今近7年的复利约为每年40%

 

长期市值的自我评价和计划:
评价:总体成绩从04年5月31日算起,有近7年。近7年的复利约为每年40%。
还是同样的话:长期成绩虽有,但代表过去,而且记录时间尚短,还不能说明理论和操作

的完全成熟。
能将30%的复利坚持10年,能将25%的复利坚持20年以上,能将20%的复利坚
持一辈子,成绩才更理想。

计划:
主体思路还是价值投资。对于明显的合算的股票作为自己的关注对象,并通过对公司资料

和市场表现等的不断对比中产生建仓的对象。对于账户中如果出现高估的股票,则用较长

的时间缓慢调仓,使得账户的市值时刻不会突发具有高的风险度,而是缓慢微调,使其具

有与利息相比有较强的优越性,以利息为安全边际的实际参照物。就此基础上,发挥主观

能动性,寻找那些增速良好的企业,通过市场降低成本,以达到利润最大化。


三.现有股票分析总结:

主要股票:
600271航天信息107000 股(占85%)
现金及其它股票:(占约15%)

市盈率分析:
600271航天信息 2010年业绩估计可以达到1元左右,价格:27.51元左右------市

盈率约:27.5倍左右,与去年底的28倍差不多。

深发展和兴业银行---目前价格2010年市盈率都小于10倍。

中大股份和金融街------目前价格2010年市盈率于20倍左右。


(业绩预测计算方法:随机选择10家机构的业绩预测,求平均数,并对比3季度业

绩来确定可能性。或是对公司公开信息的计算而获得。)

那么85%仓位的600271是27.5倍市盈率,其他15%的仓位约为15倍市盈率:
帐户综合市盈率计算:
27.5*85%+15*15%=23.375+2.25=25.625

结论:帐户综合市盈率约为25倍左右,比去年年终的29倍有所下降。

目前25倍属于和市场平均值差不多的市盈率。
当然,帐户投资理想安全状态:帐户市盈率在20以内。
帐户一般状态:在市盈率20到相应银行存款市盈率之间。目前即:20-36倍。
帐户风险状态:在相应银行存款市盈率之上。目前即36倍。
如果利息变化,则风险状态的市盈率相应调整。


四、2010年帐户分析:

每年的年末,我要总结的时候,都并不代表交易的中断,一切还将继续!
我一贯认为:总结只是对于以前的一段交易进行思想上的反思和对下一阶段的工

作进行布置。

2010年的市值收益是:40%
2011年即将来临。账户上面依旧85%航天信息600271的股票。
还有15%的低市盈率股票。

1.观察600271:
现价27.51元。2010年动态市盈率27.5倍。

2011年的亮点:
(1)发票管理的加强,税控的扩大,公司会在税控方面发挥更多的作用,获得更大的效

益。
(2).金卡,金盾的发展。
(3).上海芯片业绩开始起飞,湖南卫星公司也在成长。
(4).华迪公司逐渐起步。
(5)新建立的软件公司,不是用的募集资金。
(6)射频卡随着物联网的扩大而运用增多。

依旧充足的资金,依旧稳健的作风,还有连贯的思路和管理,这些足以看好其前景。
如果没有市场价格没有偏高(暂定30倍市盈率以上),帐户将稳定保持公司万分之一的仓

位,即92340股。

2.观察其他股:
深发展,银行中的小盘股。整合平安银行...
兴业银行,商业银行中的业绩佼佼者...
两家银行各有优势,之所以选两家,准备下年股价活跃的时候便于互换操作降低成本。

中大股份,4亿多的小盘公司,大业务量,业绩优良。较低的估值。
金融街,商业地产股中的中小盘股,主营增长很好,净资产很高,财务文件。市场估值很

低。

以上几股经研究,个人认为比持现金的效果更有吸引力,所以账户中没有留下多于现金,

这些股,在个人已经当做现金替代物来看,如有更好的投资选择,则立即换股即可。

3.分析:
在2010年,帐户仓位始终保持近满仓,显得非常激进。实际上,帐户在选股和买进上已经

非常非常保守。选股选价维持了帐户稳健的格局,预计在2011年会继续维持这样的风格。


五、2011年账户风险所在:

1.大气候风险。
如果大面积出现超出我们可以理解的风险,则是:大气候风险。
大气候影响股市的冷热,而股市的冷热会切实影响到每支股票的估值。
大气候的巨大变化,包括很多自然和人文方面的,多为不可预知的。
政治经济保持平稳正常,是我们做现有一切研究和操作的基础。
如果遇到大气候风险,只能理智观望。

2.小气候
如果对公司研究出现偏差,或对公司突发的风险没有准备,则是小气候风险。
对于小气候,即公司的情况,我们保持以往的观点:
在大气候上,我们只能观望,在小气候上,我们可以选择!
小气候,也就是我们所选股的公司,状况会是什么样的呢?
这是投资者可以发挥主观能动性的工作。
继续对投资的公司观察,分析,确保公司的每一步,每一个前景,都在我们的观
察和预计之内。对于我们的投资,我们有着最保守的分析,以及对最保守的分析
有着充分的满意度。

 

3.心态。
市场波动往往会对操作品种或操作时机产生影响,有时候会使操作偏离计划。
这是心态风险。
减低可能的心态风险办法:
依旧持续价值原则,选股和布置仓位。
依旧坚持有逻辑定计划,用纪律保证计划坚决执行。


六、2011年操作计划

依旧延续以往的计划:

1.求稳示范户中271在2011年没有高于30倍,则继续存留至少万分之一,
即:92340股。271的动态市盈率偏高,或发现综合看更有优势的股票,
则可以根据具体情况,有计划有步骤地调低271的仓位。

2.除了600271万分之一以外的仓位用于对其他股票或基金
或现金的灵活操作,尽量减低成本。

3.如果市场中不能找到比现金更有优势的品种,则减仓后保留部分现金。


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12.31收盘 

求稳示范户只作展示,请勿仿!股市有风险,操作需谨慎!          
股票 数量  价格  市值  单边成本  占比例 
000001深发展A 18600 股 15.79 元 293694 元 17.10 元 8.51 %
000402金融街 10000 股 6.61 元 66100 元 6.62 元 1.92 %
601166兴业银行 3000 股 24.05 元 72150 元 23.96 元 2.09 %
600704中大股份 4600 股 16.13 元 74198 元 16.92 元 2.15 %
600271航天信息 107000 股 27.51 元 2943570.00 元 4.61 元 85.29 %
余额(当天未结算,不准确)      1619.81 元   0 %
总资产     3451331.81 元    
求稳示范户从开始到现在          
2004.5.31初始市值 362623  现值   3451332  增长率%  852 
初始大盘点位 1555  现在大盘点位  2808  大盘增长率%  81 
同期领先大盘% 771         
每点含金 1229.1         
折合271记 125457 股 万分之一271占账户比重 73.6 %     
          
10年以来的情况:          
10初市值 2463173  现在帐户市值   3451332  市值增长率%  40.12 
初始大盘点位 3277  现在大盘点位  2808  大盘增长率%  -14.31 
同期领先大盘% 54.43           
************          
09年以来的情况:          
09初市值 1971484  现在帐户市值   3451332  市值增长率%  75.06 
初始大盘点位 1821  现在大盘点位  2808  大盘增长率%  54.20 
同期领先大盘% 20.86           
          
************          
08年以来的情况:          
08初市值 2512274  现在帐户市值   3451332  市值增长率%  37.38 
初始大盘点位 5261  现在大盘点位  2808  大盘增长率%  -46.63 
同期领先大盘% 84.00           
          
************          
07年以来的情况:          
 1250937  现在帐户市值   3451332  市值增长率%  175.90 
初始大盘点位 2675  现在大盘点位  2808  大盘增长率%  4.97 
同期领先大盘% 170.93           
          
          
          
***********          
06年以来的情况:          
2006.1.1 490167  现值   3451332  增长率%  604 
初始大盘点位 1161  现在大盘点位  2808  大盘增长率%  142 
            
同期领先大盘% 462         
          
****************          
1000点市值  326697  现值   3451332  增长率%  956.4 
2005.6.6 1000  现在大盘点位  2808  大盘增长率%  180.8 
          
同期领先大盘% 775.6           
          
***********          
1200点市值  454950  现值   3451331.81  增长率%  658.62 
2005.9.6 1200  现在大盘点位  2808  大盘增长率%  134.00 
同期领先大盘% 524.62         
          
***********          
1150点市值 448371  现值   3451331.81  增长率%  669.75 
2005.9.25 1150  现在大盘点位  2808  大盘增长率%  144.17 
同期领先大盘% 525.58         
          
***********          
1100点市值 443876  现值  3451332  增长率%  677.54 
2005.10.26 1100  现在大盘点位  2808  大盘增长率%  155.27 
同期领先大盘% 522.27          
          
*********          
1200点市值 509886  现值  3451332  增长率%  576.88 
2006.1.6 1200  现在大盘点位  2808  大盘增长率%  134.00 
同期领先大盘% 442.88         
          
*********          
1300点市值 589227  现值  3451332  增长率%  485.74 
2006.3.1 1300  现在大盘点位  2808  大盘增长率%  116.00 
同期领先大盘% 369.74         
          
*********          
1350点市值 713837  现值  3451332  增长率%  383.49 
2006.4.10 1350  现在大盘点位  2808  大盘增长率%  108.00 
同期领先大盘% 275.49         
          
*********          
1400市值 779810  现值  3451332  增长率%  342.59 
2006.4.21 1400  现在大盘点位  2808  大盘增长率%  100.57 
同期领先大盘% 242.01         
          
**********          
1500市值 790833  现值  3451332  增长率%  336.42 
2006.5.9 1500  现在大盘点位  2808  大盘增长率%  87.20 
同期领先大盘% 249.22         
          
**********          
          
1600市值 938046  现值  3451332  增长率%  267.93 
06.5.17 1600  现在大盘点位  2808  大盘增长率%  75.50 
同期领先大盘% 192.43         
          
***********          
1750市值 1028813  现值  3451332  增长率%  235.47 
06.7.12 1750  现在大盘点位  2808  大盘增长率%  60.46 
同期领先大盘% 175.01         
          
**********          
1700市值 1012637  现值  3451332  增长率%  240.83 
06.7.27 1700  现在大盘点位  2808  大盘增长率%  65.18 
同期领先大盘% 175.65         
          
**********          
1800市值 1075023  现值  3451332  增长率%  221.05 
06.10.20 1800  现在大盘点位  2808  大盘增长率%  56.00 
同期领先大盘% 165.05         
          
          
1900市值 960100  现值  3451332  增长率%  259.48 
06.11.10 1900  现在大盘点位  2808  大盘增长率%  47.79 
同期领先大盘% 211.69         
          
          
2000市值 1006720  现值  3451332  增长率%  242.83 
06.11.20 2000  现在大盘点位  2808  大盘增长率%  40.40 
同期领先大盘% 202.43         
          
2100市值 1095805  现值  3451332  增长率%  214.96 
06.11.20 2100  现在大盘点位  2808  大盘增长率%  33.71 
同期领先大盘% 181.24         
          
          
2500市值 1248409  现值  3451332  增长率%  176.46 
06.12.27 2500  现在大盘点位  2808  大盘增长率%  12.32 
同期领先大盘% 164.14         
          
3000市值 1888700  现值  3451332  增长率%  82.74 
07.2.16 3000  现在大盘点位  2808  大盘增长率%  -6.40 
同期领先大盘% 89.14         
          
3500市值 1670491  现值  3451332  增长率%  106.61 
07.4.12 3500  现在大盘点位  2808  大盘增长率%  -19.77 
同期领先大盘% 126.38         
          
4000市值 1643117  现值  3451332  增长率%  110.05 
07.5.9 4000  现在大盘点位  2808  大盘增长率%  -29.80 
同期领先大盘% 139.85         
          
5000市值 1847367  现值  3451332  增长率%  86.82 
07.8.23 5000  现在大盘点位  2808  大盘增长率%  -43.84 
同期领先大盘% 130.66         
          
3000市值 2264176  现值  3451332  增长率%  52.43 
08.6.11 3000  现在大盘点位  2808  大盘增长率%  -6.40 
同期领先大盘% 58.83         

2000市值 1475073  现值  3451332  增长率%  133.98 
08.9.16 2000  现在大盘点位  2808  大盘增长率%  40.40 
同期领先大盘% 93.58         

3000市值 2020869  现值  3451332  增长率%  70.78 
09.10.14 3000  现在大盘点位  2808  大盘增长率%  -6.40
同期领先大盘% 77.18        

3000市值 2441033  现值  3451332  增长率%  41.39
10.10.18 3000  现在大盘点位  2808  大盘增长率%  -6.40
同期领先大盘% 47.79        
       


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琪爸
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学习


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好农夫
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坚决支持周密老师!学习中


智者始而愚者终
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鱼鱼鱼
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不错

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长期投资
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没见过做股票细致到这样的

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做股票做到这样基本上也等于把风险控制到了可能控制的地步了。


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海滨连云
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等级:论坛游民 贴子:32 积分:96 威望:0 精华:0 注册:2011-9-8 13:03:00
  发贴心情 Post By:2011-10-24 10:24:00

能每年稳定增长,是我等的追求。。


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帅哥哟,离线,有人找我吗?
觉悟道人
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等级:小飞侠 贴子:1636 积分:2040 威望:0 精华:0 注册:2011-10-28 21:12:00
  发贴心情 Post By:2011-10-31 22:50:00

A股市盈率的高低用银行利息来测算     很有深度

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帅哥哟,离线,有人找我吗?
净心
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等级:论坛游民 贴子:76 积分:148 威望:0 精华:0 注册:2012-8-4 17:06:00
不错  发贴心情 Post By:2012-8-24 15:25:00

不错

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