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金量子论坛金量子.图书馆观看特点股 → 600252广西梧州中恒集团股份有限公司


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主题:600252广西梧州中恒集团股份有限公司

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600252广西梧州中恒集团股份有限公司  发贴心情 Post By:2015-3-3 10:57:00

●2015-01-14 〖资讯中心〗中恒集团去年净利预增1.1倍(中国证券报)   中恒集团公告,预计2014年年度实现归属于上市公司股东的净利润与上年同期相 比增加110%左右。上年同期,公司净利润74251.59万元,每股收益0.68元。  中恒集团表示,公司业绩预增的主要原因为减持公司所持的国海证券股权产生投 资收益,控股子公司广西梧州制药(集团)股份有限公司主导产品注射用血栓通系列 销量比去年同期增长25%左右,以及注射用血栓通的主要原材料三七价格下降。 ●2015-01-14 〖资讯中心〗中恒集团:血栓通增长符合预期,减持国海提升净利润( 中投证券) 投资要点: 血栓通保持高速增长。预计血栓通系列销量比去年同期增长25%左右,全年销量 超过2.6亿支,符合我们预期。我们认为医保控费对血栓通的影响更多在二、三级医 院,而基层渠道的快速放量将推动未来血栓通的成长。我们看好在基层药品市场扩容 的背景下,血栓通大力做强基层的发展战略,预计血栓通未来两年仍能维持15-20%左 右的增速。 减持国海证券股权,预计贡献净利润6.66亿元左右,扣除国海证券的投资收益, 公司净利润约9亿元,基本符合预期。目前公司仍持有7353万股国海证券,市值大约1 2亿元,预计15年减持完毕,可以贡献净利润7亿元左右。 三七价格走低提升业绩。受前期农户大面积扩种的三七大量上市的影响,三七价 格从13年底以来持续下行。预计公司13年的三七使用成本大约650元/公斤,14年降至 430元/公斤左右,15、16年的有望继续下降250元/公斤左右。三七价格走势短期内不 会扭转,三七成本的下降,将提升未来盈利水平。 有较强的外延并购预期。公司通过增发和国海证券减持,获得约20亿元现金,现 金储备充足。公司也有寻找大品种破解单一品种瓶颈的强烈动机,并且公司已经参与 设立了20亿元的并购基金,有较强的并购预期。 维持强烈推荐评级。考虑国海证券减持的影响,我们预测公司14-16年归属母公 司净利润分别为15.75亿元、19.81亿元和15.10亿元,对应EPS分别为1.36、1.71和1. 30元,对应当前股价PE分别为12/10/13倍。当前股价对应16年仅13倍PE,处于中药股 中最低估值区域。我们认为公司未来内生增长稳健,且有外延并购预期,未来依然有 很大的估值修复空间,维持强烈推荐评级,目标价19.00元。 风险提示:药品降价的风险,医保控费趋严的风险。
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  发贴心情 Post By:2015-3-3 10:58:00

◆最新消息◆ 【业绩预告】2015年1月14日公告,公司预计2014年1-12月净利润同比增长110% (上年同期7.42亿元)。业绩变动主要系公司减持所持国海证券股权产生投资收益 、控股子公司广西梧州制药主导产品注射用血栓通系列销量同比增长25%及其主要原 材料三七价格下降等因素所致。 ****************************************************************** 【投资项目】2015年1月28日公告,公司子公司梧州制药以200万美元收购Inovy tec公司5556股股份,占其发行后总股本10%。Inovytec公司是一家2011年成立于以 色列的私人控股医疗器械公司,主要业务包括研发、生产和销售用于医院外急救护 理的非创伤性器械,包括但不限于用于呼吸系统、心脏、中枢神经系统和外伤紧急 护理等方面。此次投资是公司境外布局的一次尝试。 【投资项目】2015年1月6日公告,由于收购标的特安呐制药未能如期完成非制 药资产剥离,公司终止收购特安呐制药部分股权。此前,特安呐制药已向公司暂时 退还股权转让款5000万元,并支付赔偿金1000万元,合计6000万元。 【投资项目】2014年12月25日公告,公司通过控股子公司梧州制药,分别以300 万美元、500万美元收购以色列Integra公司5.9%股权和Oramed公司6.53%股份。Inte gra公司主要负责希伯来大学医药技术成果的市场化推广,2013年实现净利润1800.8 万新锡克尔。Oramed公司于2007年5月在纳斯达克上市,从事研发用于治疗糖尿病的 药物及治疗方案,主要项目包括口服胰岛素等。此次投资,可使公司布局海外业务 ,获取优质医药品种。 【投资项目】2014年11月26日公告,公司拟以9.37亿元募资净额对子公司梧州 制药单方面增资,再由梧州制药全额增资其子公司南宁中恒(增资后注册资本增至9 .87亿元),用于发展“注射用血栓通(冻干)项目”及“研发中心项目”。同时, 公司分别以5亿元、796.97万元募集资金置换上述两项目先前投入的自筹资金。 【增发配股】2014年11月21日公告,公司完成了以14.26元/股定增6662万股股 份事宜,募资净额9.37亿元用于投建中恒南宁生物制药产业基地一期项目中两子项 目,包括注射用血栓通冻干项目和研发中心项目,投资额分别为6.5亿元、3亿元, 建设期2年。建成后,将形成注射用血栓通冻干2亿支/年的生产能力。预计第5年达 产,可实现净利约4.21亿元/年。公司控股股东中恒实业以现金认购了1500.35万股 股份,限售期36个月。 ****************************************************************** 【定期报告】2014年三季报披露,1-9月,公司营收26.20亿元(上年同期30亿 元),同比下降12.76%,主要系本期制药公司主打产品血栓通(冻干)系列销量虽 然同比增长约30%,但其销售模式调整导致收入减少。公司营业外支出4776万元(上 年同期1894万元),同比增长152.16%,主要系本期对外捐赠同比增加所致。

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不知航信如何?

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